8月3日 16:00

今日午后德联集团的“天地板”拉开了高位股跳水的序幕，随后一体化压铸、HJT电池、机器人等几乎所有的前期热门板块核心个股都遭遇集体下跌，两市炸板率更是罕见超60%，高位情绪退潮明显。

由于市场的始终处于存量博弈的状态下，盘面整体结构性分化的特性逐步趋于极致，即资金想要获得超额收益，只有选择抱团于核心主线方向这一条道路。这使得原本已处高位的赛道方向估值泡沫进一步增大的同时，也使得高位情绪变得愈发脆弱。无论是多么紧密的抱团终于瓦解之日，而近期受到外围事件的影响市场的风险偏好显著下降便成为高位抱团瓦解的催化剂。后续来看，由于前期资金介入程度较深，对于部分个股而言短线可能存在反复的可能。但需注意的是，在经历今日高位集体放量下跌后，资金集体出逃痕迹明显，本轮已赛道细分领域为主的炒作周期或就此面临终结，因此站在资金安全考量下，短线再有弹高时站在利润锁定或者风险规避一方更为稳妥。

8月3日 12:00

今日早盘迎来一定程度的修复，早盘超3700只个股上涨，整体呈现出现普涨反弹态势。但需注意的是今早量能不增反减以及大多数个股冲高回落的反映来看，整体的修复力道仍相对较弱。但从盘面的角度而言，今日早盘赚钱效应聚集于军工方向，板块内个股掀涨停潮。另外半导体板块盘中走强，如撇开事件性驱动的话，这两者属于之前赛道方向中相对被动跟涨的方向，当其能够在后续延续强势时，赛道内部或将在短期面临由高向低的轮动切换态势。高位股方向，随着今日机器人前排股集体遭遇分化整理，目前市场的最高连板变成了德联集团的5板，日盈电子4连板紧随其后，青岛双星、航天发展、天沃科技、绿康生化、道森股份3连板。整体而言短线市场并未过多的受到机器人概念分化的影响，仍保持相对较高的热度。

8月3日 10:30

从开盘的第一个小时来看，市场如期迎来修复，但较为不好的是，整体呈现出高开低走态势，截至目前创业板在先前涨超1%的背景下翻绿。从板块角度来看，今日泛军工板块迎涨停潮板块内部超10只个股涨停、鸿蒙概念、无人驾驶等板块涨幅居前。

主线方面来看，机器人板整体延续强势，其中爱仕达、派丝琳、精伦电子、泰禾智能等个股涨停，而秦川机床、联诚精密等高连板方向遭遇分化回调。

而汽车整车板块则呈明显的高开低走，江淮汽车开盘一度涨超7%再创历史新高，但随后震荡走低翻黑，而无人驾驶方向则保持强势，其中光库科技、联合光电、光听信息涨幅居前。

8月3日 9:10

昨日市场呈现泥沙俱下的普跌态势，两市上涨个股仅400余家，三大股指均跌超2%。不过从宏观角度而言，国内货币政策、疫情、美联储加息短期都已经基本落地，当前市场或不存在连续大跌的风险。因此在昨日外围因素对于市场干扰基本尘埃落定，市场风险也得到了集中释放的背景下，短期有望迎来一定的修复。那么修复的力道便是后续关注的重点，若指数能将昨日下跌快速收复并且持续放量，说明在短期利空出尽后，低吸的多方买盘占据上风，对于后续的反弹仍可期待。相反，当指数始终无法有效站上昨日高点，反而在连续横盘整理后再度向下破低，那指数中期将延续震荡向下的空头态势，届时仓位的合理控管仍是关键。

回到昨日盘面的来看，除了防御属性较强的农业以及军工板块外，近期的赛道主线仍是相对逆势的方向。其中机器人、汽车产业链内部再度超10余只个股涨停。在昨日市场避险情绪浓厚的背景下，市场选择集中抱团于主线板块核心标的之中，前排股的赚钱效应得以延续的同时，也加剧了板块内部的进一步分化。

而这样的分化，往往可以较为直观地检视个股的强弱。在昨日市场普跌大环境下，相关个股依旧能够走出逆势，说明其中的资金实力较强且愿意扛住不确定性风险坚定做多，当市场迎来修复时，往往能够具有超出市场平均水平的抢眼表现。因此后续关注的重点依旧是聚焦与主线板块中昨日能够逆势走强的核心标的之中。

另外从相对低位的角度而言，像半导体以及PCB/FPC板方向同样也是后续关注的重点。正如主线近期一直所强调的，当光伏、机器人、汽车产业链都涨至相对高位的大背景下，对那些没有先手的场外资金而言再行追涨的性价比较低。因此市场想要迎来较强的反弹除了主线延续强势以外，仍需在相对低位的方向涌现出新的赚钱效应的“集聚高地”。半导体与PCB板方向在近期反复活跃中吸筹不少，而人气新股华大九天连续三天大涨也给板块带来刺激，那么能否走出具有延续性的主升行情同样也是后续关注的重点。

总体而言，在短期外围因素基本尘埃落定之际，今日市场基本会回归到自身的运行轨迹之中。接下来根据市场自身选择进行相应的应对即可。