市场评述

11月7日，一级市场常德经投集团、青岛海发集团以及菏泽城投发债定价。

二级市场方面，中资投资级美元债市场昨日整体表现积极。国企板块整体较为稳定，科技板块方面，小幅反弹，金融板块方面，由于韩国兴国保险宣布将赎回永续债，此后亚洲AT1以及永续债板块反弹1-3美分，东亚银行、南商银行AT1上涨2-4美分。投资级地产板块，龙湖、万科等名字反弹5-7美分。

中资高收益美元债市场情绪有所好转，碧桂园、绿城小幅上涨1-2美分，非地产板块方面，复星小幅上涨1美分。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

常德市经济建设投资集团有限公司维好发行364天、以欧元计价的高级无抵押债券，最终指导价和最终定价4.60%，规模0.95亿欧元。

•青岛海发集团维好发行3年期、以人民币计价的高级无抵押自贸区债券，票息为6%，规模8.8亿人民币。

•菏泽城投控股国际有限公司担保发行364天、以美元计价的高级无抵押债券，最终指导价和最终定价7.20%，规模1.21亿美元。

公司评级调整

市场新闻汇总

• 中南建设：11月7日，海门中南投资发展(国际)有限公司发布公告表示，受宏观环境、监管、疫情等多种因素影响，公司（发行人）及江苏中南建设集团担保人）出现流动性问题，并对公司及担保人的偿债能力产生一定影响。公司未能在30天宽限期届满之前支付JIAZHO 11.5 04/07/24（ISIN：XS2288886216）于2022年10月7日到期的利息，并构成票据项下的违约事件。

• 当代置业：11月4日，当代置业（中国）发布关于进一步延长最后截止日期及预期重组生效日期通知的公告。大多数同意债权人已同意根据计划及重组支持协议条款将最后截止日期进一步延长至2022年11月11日或公司取得大多数同意债权人事先书面同意可能选择延长的有关较后日期。

• 龙光集团：11月7日，据法院网站，中国开发商龙光集团的两家香港子公司面临清盘呈请。对于Kam Wang (Hong Kong) Investments Company Ltd.和Yuen Ming (Hong Kong) Investments Company Ltd.的听证定于1月11日上午10时举行。据了解，两家公司均为龙光某些美元债券的担保人；在岸交易所披露文件显示，两家公司均为龙光100％持有。

• 中国恒大：11月6日，中国恒大集团公告，质押标的资产已被资产接管人以6.37亿美元出售，资产涉及一宗香港元朗未开发的土地，该地块拟用于住宅发展。

• 复星国际：11月7日，复星国际公告，于2022年11月6日，公司非全资附属公司豫园股份与买方金山(香港)国际矿业有限公司签订股份转让协议。豫园股份同意出售股份(即约6.54亿股H股，截至本公告日期分别占目标公司招金矿业股份有限公司已发行H股总数的约25.06%及已发行股份总数的约20.00%)，代价为每股出售股份港币6.72元，合共代价为港币43.95亿元。

板块/个别债券异动

异动回顾：金融板块方面，由于韩国兴国保险宣布将赎回永续债，此后亚洲AT1以及永续债板块反弹，东亚银行、南商银行AT1上涨2-4美分。投资级地产板块，龙湖、万科等名字反弹5-7美分。中资高收益美元债市场情绪有所好转，碧桂园、绿城小幅上涨1-2美分。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）