债市要闻
【郭树清：有序开展地方政府债务置换 推动优化债务期限结构 以改善优质头部房企资产负债表为重点 推动房地产业向新发展模式过渡】
1月7日，人民银行党委书记、银保监会主席郭树清表示，近年来，我们持续加大不良资产处置力度，连续几年均超过三万亿元。下一步，仍要严控不良新增，充分计提拨备，加大处置力度。积极配合化解地方政府隐性债务风险。督促金融机构增强风险管理能力。有序开展地方政府债务置换，推动优化债务期限结构，降低利率负担。依法将各类金融活动全部纳入监管。既要管“有照违章”，也要管“无证驾驶”。严禁资管产品承诺固定回报或预期收益率。严格规范地方金融机构跨区域存贷款业务。另外努力促进房地产与金融正常循环。落实“金融十六条”措施，以保交楼为切入点，以改善优质头部房企资产负债表为重点，促进房地产业平稳健康发展，逐步推动房地产业向新发展模式过渡。
【《储蓄国债发行额度管理办法》印发】
据财政部官微，为加强储蓄国债发行额度管理，促进储蓄国债顺利发行，根据国家法律法规，以及《财政部 中国人民银行关于印发<储蓄国债（电子式）管理办法>的通知》（财库〔2013〕7号）和《中国人民银行 财政部关于印发<储蓄国债（凭证式）管理办法>的通知》（银发〔2021〕20号）有关规定，财政部、人民银行制定了《储蓄国债发行额度管理办法》。现予印发，请遵照执行。
【深交所修订并发布债券交易业务指南第4号、第7号】
1月6日，深交所官网公布关于发布《深圳证券交易所债券交易业务指南第4号——债券交易及配套安排（2023年1月修订）》的通知。本所对《深圳证券交易所债券交易业务指南第4号——债券交易及配套安排》进行了修订，现予以发布，自2023年1月9日起施行。本所于2022年5月12日发布的《深圳证券交易所债券交易业务指南第4号——债券交易及配套安排》（深证上〔2022〕466号）同时废止。
【央行副行长宣昌能：加快转型金融标准研究和出台，鼓励发展转型债券】
1月6日，央行副行长宣昌能在第八届中国债券论坛上表示，2023年央行将完善绿色债券制度规范，着力优化金融生态环境；先立后破，加快转型金融标准研究和出台，鼓励发展转型债券；增加绿色债券供给，有序推进绿色债券产品创新；激励约束并行，提升绿色债券投融资动力；加强绿色债券国际合作，助推金融市场高水平对外开放。
【2022年国债发行近9.7万亿元 专家预计2023年发行规模或适度扩大】
据媒体报道，2022年国债发行规模大幅增长，数据统计显示，2022年全年国债发行规模达96916.97亿元，同比增长42.6%，其中，特别国债发行7500亿元，记账式国债发行87122.7亿元，储蓄国债发行2294.27亿元。展望2023年国债发行。
解读：有专家表示，国债的发行额度需要考虑到期偿付和新增发行等因素。预计2023年国债发行规模会适度扩大，这不仅可以优化我国政府债券结构，还能降低政府债务筹资成本和风险。
【地方债发行再提前 财政稳经济 新年早加力】
据媒体报道，新年首周，青岛市率先发行212.6亿元的地方政府债券，拉开2023年地方债发行大幕，时间上比2022年又早了一些。而根据近期多地公布的发行计划统计，一季度地方债计划发行总额已超过1万亿元。业内人士预计，2023年地方债将继续靠前发力，带动扩大有效投资，巩固经济回稳向上基础。
【中小银行资本压力大，地方政府专项债支持或将继续，近年来发行额已近3000亿】
据财联社报道，惠誉博华数据显示，在2022年经济增速放缓的背景下，国有银行、股份制银行盈利能力略有下降，2022年前三季度净利润同比增速分别为6.3%和9.0%。农商银行前三季度净利润较2021年同期下降57.7%。惠誉博华认为，由于农商银行第一季度和第二季度净利润增速均高于5%， 其三季度增速降幅或与不良资产核销密切相关。标普数据显示，截至目前，已有20个省、自治区和直辖市发行了支持中小银行专项债券，发行规模共计2,730亿元。在2,730亿元已发行的金额中，甘肃省、辽宁省、河南省分列前三位，占总发行规模的44%。
【湘潭市人大常委会原副主任傅国平被双开，违规发行债券，曾任湘潭县委书记】
日前，经湖南省委批准，湖南省纪委监委对湘潭市人大常委会原副主任傅国平严重违纪违法问题进行立案审查调查。经查，傅国平丧失理想信念，背离初心使命，权力观扭曲，价值观错位，履行全面从严治党主体责任不力，造成严重不良影响，与他人串供，对抗组织审查；不正确履行工作职责，违规发行债券，造成国有资产重大损失。经湖南省纪委常委会会议研究并报湖南省委批准，决定给予傅国平开除党籍处分；由湖南省监委给予其开除公职处分；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。
【建发股份：拟以现金方式协议收购红星美凯龙不超过30%股份】
1月8日，厦门建发股份公告，正在筹划通过现金方式协议收购红星美凯龙家居集团股份有限公司不超过30%的股份。本次收购拟采用现金方式，不涉及上市公司发行股份，也不会导致建发股份控制权的变更。本次交易完成后，建发股份可能成为红星美凯龙控股股东。
【反转！九江银行正式公告：对二级资本债行使赎回选择权】
九江银行1月6日在官网发布公告，我行决定对“九江银行股份有限公司2018年第一期二级资本债券”（简称“18九江银行二级01”，代码1820002）行使赎回选择权。国泰君安表示，市场环境以及财务指标偏弱，可能是主体最初选择不赎回的原因。诸多措施努力下，九江银行资本实力显著提升，最终决定行使赎回权。近年来，商业银行不赎回二债案例增加，后续需要对该品种进行精细化择券。
【日本10年期国债收益率触及政策上限 分析师：下一次政策变化已不远】
1月6日，日本基准10年期政府债券周五收益率再次升至0.5%，到达日本央行设定的收益率上限。收益率的压力促使日本央行再次增加债券购买来捍卫其上限目标，当日日本央行额外购买了3000亿日元（22亿美元）的五年期至十年期国债。有专家表示，日本央行正在进行的大量购买国债和无息贷款操作是为了争取时间，这也代表着下一次变化已经不远了。
公开市场：
央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日3860亿元逆回购到期，因此当日净回笼3840亿元。
信用债事件：
■龙光集团：境内21笔公开市场债券整体完成展期，计划2月中旬前完成境外重组方案调整；
■上坤地产：2023年到期13.5%优先票据已退市，未偿还本息1.6亿美元；
■亿达中国：无法支付2025年到期的票据款项，涉及资金345万美元；
■北大方正集团：重整投资人已支付全部D期和E期投资款，合计约488亿元，方正集团等重整主体已基本完成清偿；
■时代中国控股：上周五股债齐跌，2025年到期的美元债每1美元下跌2.8美分报14美分，此前宣布将暂停支付离岸债务；
■恒丰银行：董事长陈颖拟另有任用 下一站或为山东地方金融监管局局长；
■佳源国际：第8次延长票据交换要约及同意征求届满期限；
■遵义经开投：东方金诚将遵义经开投主体及相关债项继续列入评级观察名单；
■新濠博亚娱乐：标普确认新濠博亚娱乐运营子公司评级，移出负面影响信用观察名单；
■绿城房地产：“22绿城地产MTN001”拟于2023年1月10日付息9412万元，另外关联方购买公司债券已达2.65亿元；
■苏州市农业发展集团：2022年累计新增借款占2021年末净资产58.09%；
■无锡市新区科技金融创业投资集团：2022年累计新增借款金额占上年末净资产的50.54%；
■交易商协会：接受重庆龙湖、金辉集团、保利发展、中海企业发展、合景控股等多家房企中票注册，注册金额分别为200亿元、20亿元、50亿元，100亿元、13亿元；
■取消发行：23张家经投MTN001”取消发行。
市场动态：
【债券市场|国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.08%】
上周五，资金面宽松。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.05%。银行间主要利率债收益率多数上行。
【货币市场|货币市场利率多数上行】
上周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行0.77BP报0.5411%，7天期上行11.39BP报1.4736%，14天期上行7.96BP报1.5043%，1月期上行17.55BP报2.0289%。
Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行3.5bp报0.539%，7天期上行19.2bp报1.58%，14天期上行6.5bp报1.496%，1个月期下行3.9bp报2.15%。
银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报0.54%，跌3个基点；FDR007报1.50%，涨12个基点；FDR014报1.53%，涨10个基点。
银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报0.65%，与前一交易日持平；FR007报1.75%，涨5个基点；FR014报1.65%，涨10个基点。
【欧债市场|欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌7.9个基点报3.466%】
上周五，欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌7.9个基点报3.466%，法国10年期国债收益率跌10个基点报2.714%，德国10年期国债收益率跌10.3个基点报2.204%，意大利10年期国债收益率跌11.6个基点报4.199%，西班牙10年期国债收益率跌9.9个基点报3.255%。
【美债市场|美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌3.1个基点报4.418%】
上周五，美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌3.1个基点报4.418%，2年期美债收益率跌20.4个基点报4.266%，3年期美债收益率跌22.4个基点报3.992%，5年期美债收益率跌20.6个基点报3.717%，10年期美债收益率跌15.5个基点报3.571%，30年期美债收益率跌10.7个基点报3.692%。