导读：①迈威尔科技再度大涨32%，或对数据中心芯片、算力方向形成进一步的刺激；②机器人走出了相对延续下，留意后排补涨机会；③周末市场未出现高位连板股的特停公告，投机型炒作或将在本周反复活跃

5月29日 16:00

算力方向延续强势（英伟达概念股），其中鸿博股份、金百泽3连板，华胜天成2连板，一博科技20CM涨停。从基本面而言，AI算力的龙头英伟达超预期的业绩落地，打破了近期低迷AI行情的平衡，代表的是整个数字产业的算力新需求那么获得了全球资本市场的认可。对于AI方向的炒作逐步过渡至业绩兑现阶段。因此在新一轮AI行情秉承着确定性为王的逻辑，那些真正业绩增量，或者有产品落地的核心标的，仍有在后续轮动的过程中反复活跃。

5月29日 12:00

今日早盘多数的赚钱效应再度汇聚于TMT方向，CPO、PCB板、游戏、半导体等科技股风格均于盘中表现亮眼。而电力与部分中字头个股也在今日盘中迎来反弹。另一方面，新能源赛道方向与AI科技之间的资金跷跷板效应依旧明显，在AI延续反弹的背景下，以光伏为代表的新能源赛道股再度集体调整，并拖累创业板创下阶段新低。市场整体的再度呈现出较为割裂的态势，指数向上反弹的压力依旧不低，故应对上保持谨慎，重点留意板块间的轮动节奏。

5月29日 10:30

开盘第一个小时来看，TMT科技方向延续反弹走势，CPO板块再度涨幅居前，东田微、金百泽获20CM涨停，天孚通信、光库科技涨超10%，此外，人脑工程、电力、医疗信息化、半导体等个股涨幅居前。但与之相对的新能源光伏再度跌幅居前，并且拖累创业板指创下近期新低。

5月29日 9:10

上周五沪指再度探底回升3200点失而复得，短线呈现出一定的卖盘缩手迹象。盘面上来看，AI方向在算力方向走出正反馈的背景下，赚钱效应进一步扩散其他应用端、像传媒、教育、游戏等细分集体反弹，一些核心大票再现暴力拉升，一时间大有主线卷土重来之势。从消息面来看，上周五美股另一算力公司，迈威尔科技再度大涨32%。公司给出业绩指引，预计人工智能相关产品的销售额将在本财年翻一番，或许会对数据中心芯片、算力方向形成进一步的刺激。

回顾今年以来的AI行情，其背后少不了海外市场对于A股主线的映射。例如1月的中游软件/服务，2月初到3月中旬的上游算力，以及4月初到5月初的下游应用，都或多或少受到了海外市场的催化。在此逻辑下，硬件方向能否延续强势仍是关键。首先关注的与英伟达直接相关的产业链方向，像金百泽，鸿博股份，胜宏科技等，其次以剑桥科技为代表的CPO方向能否进一步向上开拓市场空间同样也是后续留意的重点。

不过在AI此前回调整理过程中累积了不小的套牢卖压，在没有持续性的超预期催化下，板块整体想要再度就此再度开启一轮的新行情的概率较低，因此后续仍以个股性机会为主，重点聚焦板块中真正核心标的。

此外可以留意机器人方向，上周在消息面的催化以及市场投机风格的加持下，走出了相对较佳的延续。并且在核心高标丰立智能已经向上打开市场空间后，资金模仿效应下，后排个股仍具补涨的机会。

再来关注投机型小票连板股，上周五迎来了首次较为明显的分歧。短线投机风格其背后的驱动逻辑在于市场环境持续弱势下资金的抱团避险。本质上而言是逆指数、逆主线的。故在指数连续走弱无主线时连续走强，当主线和指数开始反弹时就要开始留意慢慢走下坡路了。不过就本周末的消息面而言，并未出现资金担心的特停情况，故在前期资金大举介入的背景下，立刻全面退潮的概率同样不大，只不过后续可能将进入缩容炒作的阶段。