导读：①在近期的国常会中，提及要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策以及构建高质量充电基础设施体系，或对新能源汽车链形成催化；②华为“盘古Chat”或将于7月7日发布，留意市场的反馈。

6月5日 16:00

总体来看，今日市场的核心依旧汇聚于AI应用方向的传媒娱乐板块。凡拓数创获20CM涨停，百纳千成涨超10%，人民网、天地在线、中广天择、中国出版涨停从逻辑驱动来看，主要还是受到虚拟数字人概念的发酵的催化，那么此概念后续能否成为市场的新风口便是后续关注的重点。

此外此前的一些AI核心标的今日同样迎来修复。三六零、昆仑万维、中际旭创、工业富联、蓝色光标、拓维信息等今日均迎来了不俗的反弹。不过AI板块整体已来至前高附近，在无足够的增量资金驰援的背景下，想要开启新一轮波段性行情的难度依旧不低，在今日修复过后，明日或将再度面临分歧，在此背景下依旧重点留意板块整理是相对逆势的支线，或者那些先行创出新高打开市场空间龙头标的。

6月5日 12:00

今日早盘三大股指涨跌不一，其中创业板再度陷入调整跌超1%。而盘面上来看，市场热点重新回归至科技股方向，其中AI应用端的传媒游戏方再迎爆发，而像边缘计算、6G等题材概念同样也在盘中活跃。另一方面来看，像上周五反弹的新能源赛道以及地产链今日则再度回调整理总体而言，当前市场尚不存系统性风险的担忧，但量能不足导致热点延续性欠佳的顽疾依旧存在，当前市场市场仍先以震荡结构看待为宜，故应对上可跟随着市场热点轮动节奏进行相应的高抛低吸或具更高的胜率。

6月5日 10:20

截至目前来看，新能源汽车方向还是遭到资金预期兑现的压力，而再度陷入分化整理。而AI方向则经历了上周五的分歧后，再度全线走强，其中算力龙头股鸿博股份再度涨停，走出8天6板。6G概念异动拉升，本川智能20CM涨停，金信诺涨超10%。传媒游戏板块反复活跃，北京文化、中广天择、中国出版等个股涨停。

另一方面，由于北方华创6月2日在互动平台上称，目前公司在手订单充足，经营状况良好，预计二季度业绩仍将保持增长。半导体板块也在开盘阶段快速冲高，不过后续跟进买盘欠佳小幅回落。整体来看，早盘市场涨跌互现，赚钱效应再度轮动至以AI代表的科技股方向之中。

6月5日 9:10

上周五三大指数全线上涨，两市超3200只个股上涨，北向重回净流入，指数端呈现出一定呈现止跌企稳信号。美中不足的是，周五市场的量能不增反减，并且短线情绪端也有所回落，整体而言，当前市场依旧保持震荡筑底为主。

盘面上首先关注新能源赛道方向。周末消息面再度传出利好，国务院常务会议召开，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。其中再度提到要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。一直以来新能源汽车始终是促消费政策中最为强而有力的方向。因此市场对于延续购置税减免存在着一定的政策预期。在消息落地后是看作政策兑现，还是政策托底的开始，今日的反馈便是关键。不过从当前的市场角度而言，新能源汽车板块在此前经历了较长时间的整后，目前无论从位阶还是估值来看都处相对的低位。结合创业板块指在上周的尾声阶段出现了一定的止跌企稳的迹象。在市场热点延续轮动的大背景下，本周新能汽车板块仍存在反复活跃的预期。

此外，国常会中也再度提出了要“构建高质量充电基础设施体系”。充电桩是今年政策补贴的重点，渗透率也比较低，想象空间大，况且建设充电桩也是促进新能源汽车消费的一个条件，所以预计未来或有更多的政策刺激。再结合充电桩方向此前始终保持中期多头的趋势，后续仍可视为新能源汽车链中资金较高的认可度核心细分方向进行持续追踪。

再来关注AI方向，上周五AI内部分化明显加剧，不少的核心标的再度陷入调整。目前AI板块整体在经历了此前的连续反弹后，已来至前高附近，后续或将面临前期套牢筹码以及近期获利兑现双重卖压的考验。在足够的增量资金入场以前，仍以震荡轮动的结构为主。

在此背景下，后续可先行关注那些已经先行创下新高、或是接近新高的标的接下来的市场反馈。当上述个股依旧能获得资金接力的话，在个股“以点及面”的带动效应下，AI板块在短期震荡休整后或仍具进一步上行之空间。此外，华为“盘古Chat”或将于7月7日发布，作为直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品，相关产业链个股能否再度点燃市场的新一轮的做多热情同样也是后续盘面关注的重点。

综合来看，目前市场仍以震荡为主，无论是此前大热的TMT科技方向，还是连续调整以来至超跌阶段的新能源赛道都有望在轮动中活跃，把握市场的节奏仍是关键。