导读：①人气题材回暖，有助于市场信心修复；②智能驾驶带动汽车产业链走强，有望成为市场新主线；③存储芯片的核心或是HBM方向，关注后续的资金进一步挖掘

7月12日 16:00

午后随着指数持续下挫，汽车产业链个股呈现明显的冲高回落，其中苏常柴A跌停，华安鑫创，瑞玛精密跌超9%，而德赛西威、赛力斯、德迈仕等趋势型个股也收出了放量长上影线。在连续高角度上涨的背景下，短线情绪趋于高潮，出现短线的分歧也在情理之中。那么明日的资金反馈仍是是关键，当相关个股在惯性下杀后能够及时获得买盘承接时，那么在经历分歧整理后，仍具进一步向上冲高之可能。相反像瑞玛精密、赛力斯这样的核心标的走出放量A杀疑虑的话，短线情绪进一步受到压制的背景下，留意板块内部其余的高位股补跌风险。

7月12日 12:00

目前市场延续震荡分化态势，三大指数小幅收跌。盘面上来看，汽车产业链延续强势上涨，板块中再度超10家个股涨停，其中浙江世宝9天7板，众泰汽车8天5板等。并且不仅高标持续向上开拓市场空间，赚钱效应也逐步向后排扩散，成为当之无愧的核心主线。但除了汽车概念股之外，其余方向市场的热点寥寥，个股也是跌多涨少，汽车产业链的连续走强并未能与指数形成共振。因此对于当下的盘面而言，应对最为重要的仍是聚焦主线，把握结构性机会为主。

7月12日 10:30

开盘第一个小时来看，智能驾驶方向持续活跃，其中中英科技20cm涨停，万安科技3连板，宏英智能涨停，联合光电涨超10%，天迈科技、均胜电子、浙江世宝大涨超5% 。

此外，充电桩、虚拟电厂方向表现同样亮眼，智能电网板块早盘大幅走高，创业板迦南智能拉升涨近18%，三变科技、远光软件、国网信通、英可瑞、炬华科技、万胜智能等涨幅居前。

7月12日 9:10

昨日市场延续反弹，人气热点题材带动短线情绪显著回暖。智能驾驶带动汽车产业链题材全面爆发，存储芯片全天强势，机器人概念股也在午后迎来修复。但需注意的，昨日两市的成交额仅有7700多亿，显然这样的成交额是无力支撑起普涨反弹。一旦后续的量能无法及时跟进，各热点之间或将重回相互拉锯博弈的状态。

从盘面上来看，智能驾驶概念无疑是当前延续性最佳的题材方向。随着午后核心高标浙江世宝以及领涨中军赛力斯相继封板，赚钱效应扩散至整体汽车产业链方向。前排核心标的持续走强，也会吸引到更多资金进行跟随模仿，因此后面应该还会有新的补涨出现。总体而言，汽车链的持续走强带动短线情绪回暖，并且以汽车链的板块容量是有望成为新一轮的市场主线的。但美中不足的智能驾驶的持续拉升并没有带动增量资金的进场，并且与指数尚未形成明显共振，因此截至目前而言，该方向更像是AI退潮后的过渡性题材。后续走势仍支撑持续追踪，当智能驾驶方向连续加速上涨的背景下，同时市场量能又没有太多变化，届时则需注意相应的风险控制了。

再来关注存储芯片方向，由于人工智能服务器需求激增，高带宽内存（HBM）价格已开始上涨。因此本轮存储芯片的核心或是HBM方向，像香农芯创10天涨超40%，华海诚科昨日也是20CM涨停。站在板块整体的角度而言，昨日板块指数也成功创下新高，并展现出现较佳的上涨趋势。预计后续仍有进一步向上冲高之动能，不过需注意的是，根据此前的走势来看，多是以震荡的形式不断向上攀升的，仍想参与的话，不妨耐心等待相关个股短线分歧回踩的机会再行低吸。

此外继科大讯飞之后，昨日晚间又有两家AI龙头股中际旭创、浪潮信息公布了中报业绩预告，不过两家公司交出的成绩单却截然相反。

首先是中际旭创上半年净利润5.5亿元~6.7亿元，同比增长11.69%~36.05%。Q2单季度净利润3亿元~4.2亿元，同比增长9%~52%。并在公告中明确表示得益于800G等高端产品的出货比重增加，毛利率和净利率改善。整体而言，对于这一中报预告是符合市场预期的，CPO在AI产业链率先实现业绩兑现逻辑也得到了部分的佐证。

而浪潮信息上半年净利润2.86亿元~3.82亿元，同比下降60%~70%，另外，公司预计，上半年营业收入同比下降30%。折算Q2单季度净利润0.76亿元~1.72亿元，环比下滑。显然这样的数据是较为不及预期的，那么今日的市场反馈同样值得留意。