导读：①券商股冲高回落，留意后续资金的回流强度；②地产在连续两日的拉升后短线分歧的概率有所增加，当板块陷入整理时重点关注逆势活口；③大消费方向反复活跃，但仍欠缺领涨中军个股，后续延续性有待观察。

8月1日 16:00

今日券商股延续分化整理态势，高标龙头太平洋在经历了反复的挣扎后依旧未能完成回封，全天更是放出近百亿的天量。天风证券也再度冲高回落留下一根长上影线。而地产股同样遭遇回调，两大核心高标金科股份、荣盛发展双双收跌，短线情绪也因此回落明显。 不过较好的是，上述标的均未有效跌破5日线，强势趋势上涨结构得以保留，那么明日是否能够获得资金的回流便是关键。

8月1日 12:00

今日早盘市场的炒作热点发生了明显的切换。以AI产业链为代表的科技股方向展开反弹，可以看到像CPO、信创、存储芯片等细分均在盘中表现活跃。反映出当前市场的追价意愿不足，相较于短期已来至相对高位的顺周期方向，资金更偏向于回流经历连续整理的AI概念股。不过由于AI方向套牢较多，想要走出延续性难度同样较大。指数若想进一步向上攀升，金融、地产这些权重蓝筹方向后续仍存在反复活跃的机会，因此后续可留意二次转强的右侧买点。

8月1日 10:40

开盘第一小时来看，今日市场整体延续分化走势，其中券商、地产再度冲高在开盘阶段一度冲高，但后续仍应跟进买盘不足而回落。此外，盘中钢铁板块再度走强，安阳钢铁、重庆钢铁涨停。汽车方向在盘中异动拉升，其中力帆科技、众泰汽车涨停，海马汽车涨超5%。

8月1日 9:10

昨日三大指数虽小幅收涨，却均呈现冲高回落的走势，全天量能进一步增加重回万亿之上，显然指数市场分歧逐步加剧。不过从昨日回调方向来看，仍以50为代表的蓝筹权重为主，这些大市值个股在经历近期的快速拉升后陷入回调整理仍在情理之中，而短线投机情绪依旧较为活跃，无论是连板率还是涨停的溢价情绪都不错，所以显得昨日市场整体的赚钱效应并不低。

回到盘面上来看，首先关注依旧是券商方向。昨日券商板块出现明显的冲高回落，其中天风证券更是在尾盘炸板跳水。预计今日券商股或在开盘阶段有着惯性分歧。不过这一波券商行情大概率不会就此终结，今日盘中预计会出现资金回流，届时券商股的回流力道以及强度便是关注的重点。另外领涨加强票，也可以重点考虑。目前最为核心高标仍是太平洋，今日最后能够继续顶一字，仍有望再度调动板块内部的炒作情绪。

地产板块依旧延续强势。一方面从消息面而言一线城市中的北京、深圳、广州相继表态，将适时优化房地产政策，向市场释放出更加积极的信号。另一方面，地产股中金科股份与荣盛发展两大高标不断的向上开拓了市场空间，因此上述高标退潮之前，本轮地产行情仍有望延续。不过需要注意的是，地产方向在连续两日的拉升后，今日分歧整理的预期或进一步加剧，可重点留意板块整理中始终相对逆势活口个股。

大消费方向昨日再度活跃，酒店餐饮以及零售方向领涨。不过需要注意的是，在昨日消费股集体走强的背景下，有着大量机构资金仓位的酿酒板块却放量冲高回落。可以看到相较于地产和金融板块各自有金地集团和中信证券等中军大票领涨，此轮大消费的炒作有点偏向是纯筹码博弈。这或许将制约消费方向炒作的延续性。

总体而言，目前虽然昨日指数冲高回落，但做多情绪以及热点板块间的赚钱效应依旧在延续，后续重点留意板块轮动过程中所出现的结构性机会。