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319元把宽基ETF拉涨停,背后真相是?
10-30 17:56 星期一
财联社 零彧

财联社10月30日讯(编辑 零彧)一周前,中央汇金发布公告,表示将持续增持ETF,同期多只宽基指数ETF场内尾盘放量上涨,有人认为,这是汇金出手的例证,并纷纷计算汇金出资规模,及其反映的救市力度。

不过如果仅仅将ETF的涨幅作为目标,有一只宽基ETF今日表现真正展示了什么叫“花小钱办大事”。

价值319.4元的一手成交,从0.83%直达9.99%

今日尾盘,中证500ETF泰康(515530.SH)最后一分钟场内仅一笔成交,成交价为3.194元/份,这自然也成为了该ETF今日的场内收盘价。

来源:Wind

而在该笔成交之前,该ETF最近一笔成交价为2.928元/份,涨幅为0.83%,全天场内成交区间是2.904-2.940元/份,日内最高涨幅为1.24%。

来源:Wind

从涨0.83%到9.99%,只用了一手,总价:319.4元。

ETF尾盘异动罕见,但又不算那么罕见

对于宽基ETF来说,由于跟踪相对稳健的宽基指数,盘中出现大幅异动并不常见。

仅就中证500ETF泰康这只产品本身来说,2020年11月成立以来,除了上市首日之外,该ETF历史上从未有过单日4%以上的场内收盘涨幅(历史纪录为+3.88%,2022年4月27日),收盘价相较标的指数中证500的溢价率纪录也仅为2.13%(2022年3月9日)。

这是宽基ETF的常态。

而由于今天尾盘的这一笔意外成交,上述两项收盘数据纪录已分别更新为:涨幅+9.99%,IOPV溢价率8.93%。

中证500ETF泰康成立以来走势/场内收盘涨幅/IOPV溢价率(来源:Wind)

通常这会被认为是敲错了价格的“乌龙指”,而这样的乌龙指能够成立的条件包括:流动性过低,或异动报价金额足够高。

319元对于一只前日收盘规模6348.58万元、日内总成交额762万元、换手率11.96%的ETF来说,无论怎么算都微不足道。于是结论就很明显了,在低流动性时段,这笔成交在最后时刻“捡漏”,并且没留给市场价格修复的时间。

中证500ETF泰康分时成交明细(来源:Wind)

这笔成交价在14点59分54秒实现,而在此前,已有近两分钟没有任何一笔成交。可以说,这是多种原因交织之下形成的结果,实属偶然。

不过,放眼全市场这也不算太过偶然,就在上个月,海富通中证短融ETF就曾出现日内“乌龙指”,使得一只日内振幅不超过0.03%的债券ETF触及跌停板的情形,而该异动第二个交易日即告修复。

同样是日内流动性并不极端枯竭,只是在成交的“空窗期”异动成交,但相较短融ETF的异动,本次的中证500ETF泰康的未成交挂单记录另有看点。

涨跌停各挂900手?是否出于同一人手笔?

从盘后遗留的挂单可以发现,除了一手倒数第二笔成交价2.928元的挂单外,卖二为912手涨停价3.194元挂单,买一有900手2.614元挂单,正好分别对应该ETF今日的涨跌停价。

中证500ETF泰康挂单数据(来源:Wind)

触发这两笔挂单的条件分别只有:以涨停价买,或以跌停价卖。

因为过于对称的挂单量,很难让人不把这两笔挂单结合在一起看。而由于成交条件过于苛刻,很难让人相信是管理人或做市商所采取的流动性支持操作。但也正是因为这两笔挂单中的涨停价卖单存在,这笔尾盘的300元涨停成为了可能。

从基金中报披露的截止2023年6月底基金份额持有人的“高延迟”数据可以看到,持有该ETF份额超900手(90000份)的除了联接基金和四家券商机构外,还有至少六个自然人,会不会是他们中某一人的手笔?从公开市场数据无法判断。

来源:Wind

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热门评论
cls-1807367回复2年前·江苏0
量化提供流动性呢?怎么不来提供流动性?跑去散户多的地方薅羊毛去了呗。[闭嘴]
cls-5u2v46回复2年前·江苏0
这不是操纵市场吗?欺负老实人啊
longman219回复2年前·上海0
僵尸股没人碰
亮亮777回复2年前·湖北0
涨跌停分别挂单封死,,这明显是高手所为啊![龇牙] 赞一个
我是一只小船回复2年前·河南0
没人交易说明了什么?还用这么多字解释?
cls-1782862回复2年前·湖北1
有个狗屁用,买容易,你赚10%出来我瞧瞧[龇牙]
时间2018回复2年前·山东0
这是交易系统有问题