导读：①短线情绪端持续活跃，但在高标集体一致性加速后，短线回调整理的概率或将随着提升；②AI概念股内部呈现热点轮动切换，留意AI国产化这一逻辑的延伸性机会；③煤炭主升行情或有望扩散至整个周期有色方向

2月23日 17:00

今日午后市场进一步加强，沪指8连阳收盘重新站上3000点整数关口。两市在超百股涨停，其中高位连板股延续极强的赚钱效应，昨日三板以上的13只个股中，仅魅视科技与网达软件2只个股未能涨停，其余悉数晋级，其中克来机电11连板，维海德20CM 6连板。 AI产业链强者恒强的同时延伸至其余科技股方向，其中机器人概念股震荡走强，丰立智能、纳川股份、博杰股份、兆威机电、东安动力、爱仕达涨停。MR概念同样表现亮眼，奥拓电子、博杰股份、淳中科技等多股涨停。

一方面，科技股内部包含了大量的小微盘股，在春节前市场回调过程中是市场的杀跌主力，所以近期的反弹本质上而言仍属于超跌修复范畴，另一方面，目前当前市场高标仍在不断地拓宽市场高度，在短线风险偏好逐步上升的背景下，也有利于市场扩散性炒作。不过在经历了集体性的连续修复后，预计下周科技股内部的分歧或将有所加剧，应对上仍不宜急于追涨，踏准轮动节奏仍是关键。

2月23日 12:00

今日市场早盘冲高回落，沪指相对偏强一度站上3000点，而深成指与创业板小幅回调。盘面上，AI产业链延续强势，Sora、CPO、算力等细分板块均涨幅居前，而证券板块也于早盘尾盘阶段异动拉升，可以看到市场几大核心人气方向依旧维持着较高的热度。而从个股层面来看，虽然今日下跌个股数量有所增加，但跌超5%的个股数量不足10家，另外高位股依旧延续强势，并保持极高的连板晋级率，截至目前而言市场尚未涌现明显的亏钱效应，因此对于今日早盘的冲高回落仍先以短期涨多修正看待即可，市场整体的反弹结构尚未遭到破坏。

2月23日 10:30

开盘第一个小时来看，市场呈现冲高回落态势，一度于盘中站上3000点，后震荡回落，盘面上来看，AI方向延续活跃，Sora概念再度活跃因赛集团涨超15%，国脉文化5连板，安诺其、当虹科技涨幅居前。CPO展开反弹，铭普光磁、瑞斯康达涨停，合锻智能、特发信息、通宇通讯、东田微涨幅居前。此外光伏板块也于开盘阶段冲高，鹿山新材、绿康生化涨停，海优新材、赛伍技术等个股涨幅居前。

2月23日 9:10

昨日市场延续反弹，沪指迎来7连阳，全市场超4500只个股上涨。而短线炒作持续持续活跃，高标方向克来机电晋级10连板，创业板维海德也走出了20CM 5连板，而蓝科高新、二六三、睿能科技等标的也呈现出一字涨停态势。但需注意的是，在情绪高标集体加速高潮背景下，昨日的量能却再度出现明显萎缩，结合沪指将再度面临3000点附近的压力区的考验，若后续量仍没有足够的资金进场接力的话，短线回调整理的概率或将随之提升。

盘面上，AI产业链持续活跃，但领涨的细分却发生了一定切换，国资委召开“AI赋能产业焕新"大会的催化下，“央企+AI”成为昨日市场的热点新风口，国资云方向领涨，国产算力、服务器液冷等细分同样表现亮眼。而此前大热的CPO、Sora概念股则延续分化态势。通常而言一轮主线行情的演绎中，资金进行细分领域的高低位切换也较为常见。只要核心标的的上涨趋势没有遭到破位，后续仍存轮动性机会。而从昨日的上涨逻辑来看，AI国产化的逻辑逐步受到资金的认可，而沿着上述炒作路径芯片半导体、封装、存力等方向或同样存在着补涨机会。

而从消息面上，近期易点云和信诺时代，已经和微软 AI产品签订全面战略合作协议，两家公司后面将有望和微软的GPT、Sora等展开合作代理，这也意味着国外大模型有望开启中国B端，海外模型国内代理这一方向后续仍存进一步发酵之空间。

另一方面，以煤炭、石油为代表的高息权重近期走出了主升行情，其中“三桶油”、中国移动、中国神华创下阶段新高，并也逐步向有色方向进行延伸。后续可重点关注中期趋势刚刚转入多头的周期性个股的补涨机会。不过在短线加速上涨其实是一柄“双刃剑”，在享受个股上涨弹性放大的同时，后续不排除承受回调加剧的风险。