导读：①受到近期利好密集催化，氢能概念股在昨日迎来集体爆发，有望成为当前市场的新风口；②新质生产力方向再度活跃，可重点留意市场对于这一概念的延伸性炒作；③AI产业链后续仍将维持趋势性行情，把握轮动仍是关键

3月1日 17:00

午后AI概念股持续走强，算力、CPO概念股进一步加强，，浪潮信息、紫光股份光迅科技涨停，新易盛涨近8%。ChatGPT、多模态方向也迎来补涨，海天瑞声、云从科技、汉王科技这样的去年人气老龙出现明显的异动拉升。后市对于AI炒作或逐步趋于“两极化”，部分资金选择前排核心标的进行趋势型抱团，而另一部分资金依旧去寻找一些低位补涨的机会。

另一方面，昨日最强的氢能源今天亏钱效应大于赚钱效应，前排的密封科技、和顺电器、康普顿、四川金顶缩量涨停，而英力特、昇辉科技、德固特等个股跌超8%，预计下周留意市场或有望迎来修复，届时资金的回流强度值得留意。

3月1日 12:00

今日早盘市场呈现震荡态势，三大指数均小幅飘红，其中消费电子板块领涨成为今日核心热点方向，AI概念股持续活跃，并开始向液冷服务器方向扩散，充电桩也于盘中受到利好催化而异动拉升。各题材将依旧维持相对良性轮动结构之中，不过需要注意的是，今日早盘的炸板率较高，个股出现冲高回落的数量也明显提升，也反映出当前市场的追价动能不足，仍以先以震荡走高的结构性行情看待为宜。

3月1日 10:30

开盘第一个小时来看，市场呈现分化态势，其中氢能源出一定的分化，密封科技、和顺电气、美锦能源、四川金顶等个股继续涨停，而昇辉科技、德固特英力特等回调整理。另一方面AI概念股反复活跃，其中算力、CPO方向再度领涨，紫光股份4天3板，浪潮信息涨停，工业富联涨超6%，而消费电子板块持续活跃，思泉新材20CM涨停，福日电子、可川科技、新亚电子等个股涨停。

3月1日 9:10

昨日市场再度呈现普涨格局，全市场超5200只个股飘红，逾百股涨停，沪指也重回3000点之上，总体而言是对于前日回调的强力修复。不过连续的放量巨震也意味着市场的分歧有所加剧，因此对于后续市场而言先以震荡向上结构看待为宜。

盘面上，氢能概念无疑成为了昨日市场的最大热点，于盘中集体爆发板块中超30股涨停。消息面上，昨日盘中山东省3月起免征氢能车辆高速公路通行费的消息刺激，盘后，工信部等七部门发布关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见。而从产业面来看氢能产业热度始终不减。中汽协数据显示，2023年全年产销分别约5600辆、5800辆，同比分别增长55.3%、72.0%。氢燃料电池汽车产销创历史新高，单月首次破千。

此外，据氢能联盟研究院统计，在2024年初的地方两会上，31个省级行政区有22个将氢能写入政府工作报告，市场对于后续氢能方向依旧保有较高的政策预期。而从市场角度而言，氢能概念股可以算是科技方向外延续性最佳的题材，并且相较于AI方向具有一定的位阶优势，所以在受到利好催化下，能够迎来如此能量的爆发，后续氢能概念仍是成为市场不可忽视的核心方向，应对上重点留意板块中各细分的轮动性机会。

再来关注机器人为代表的新质生产力方向。消息面上，昨日盘后中央政治局会议再度强调要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。而从市场在国脉科技、华扬联众双双退潮之际，东方精工走出巨量分歧转一致晋级，成为两市连板新高标，再加上爱仕达盘中上演“地天板”，预计这一方向的炒作热度仍将延续。但需注意的是，新质生产力不仅局限于机器人、工业母机等，半导体、卫星导航、无人驾驶等都可以算在其内，因此但后续赚钱效应可能呈现“两极化”，部分资金选择抱团于前排核心标的之中，另一部分资金积极展开延伸性的补涨炒作。

最后再来关注AI概念，昨日高新发展与信雅达双双反包涨停，天孚通信、中文在线、因赛集团人气股同样维持较强的走势。不过AI方向现在面临过于明牌的困境，各细分在反复炒作后的预期差较小，维持震荡向上趋势型行情的同时，资金相互之间博弈仍是后续市场的主旋律。