东北证券8月5日发布研报表示，国防军工板块国际紧张局势推动全球军贸行业增长，中国军贸份额提升，未来机会集中在军机、无人机、精确制导弹药等信息化装备领域。

1、背景补充 军工板块近期持续活跃，7月底以来多次逆势走强。7月28日，建设工业、航天动力等领涨；7月31日，长城军工涨停创历史新高，北方长龙等跟涨；8月4日板块爆发涨停潮，超20只个股涨停，北方长龙、爱乐达等涨超15%。催化因素包括：①“十四五”收官冲刺叠加八一建军节、“九三”阅兵预期；②中信建投等机构指出行业基本面加速回暖，2025年订单拐点将至；③地缘局势推动全球军费上行，军贸逻辑强化；④商业航天、低空经济等新领域发展提速。 2、影响分析 短期影响： 资金虹吸效应：板块月线三连阳（57月），北方长龙、长城军工等龙头股5月以来涨幅超220%，吸引短线资金博弈事件驱动行情。 波动风险加剧：部分个股估值快速抬升（如长城军工动态PE达85倍），资金获利了结压力增大，需警惕技术性回调。 中长期影响： 行业逻辑重塑：机构强调军工已从“事件驱动”转向“成长+价值”双轮驱动，2025年订单落地或验证景气度持续性。 新质生产力扩展：商业航天（火箭发射）、低空经济（无人机产业链）等方向可能接棒传统军工，打开第二增长曲线。 投资策略参考： 关注订单确定性高的总装厂（如内蒙一机）及新材料/信息化细分龙头； 警惕题材炒作标的，优先选择Q2业绩改善企业（如航天电子净利增32%）。 （以上内容由AI生成，不构成投资建议，不代表刊登平台观点，请独立判断和决策。）