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总募资超270亿港元!二天内四家主机厂、核心供应链公司密集赴港敲钟
11-06 13:58 星期四
财联社记者 刘阳

财联社11月6日讯(记者 刘阳)汽车行业正掀起赴港上市热潮。

11月6日,自动驾驶科技公司文远知行WeRide、小马智行,及智能汽车科技解决方案提供商均胜电子同日在港敲钟。加上此前一日登陆香港的赛力斯,二天之内已有至少四家主机厂和核心供应链企业完成香港上市,合计募资金额约273亿港元。

自动驾驶赛道“相爱相杀”的文远知行与小马智行,在此前先后赴美上市后,再次双双回归港股,完成了“美股+港股”双重主要上市的资本格局。其中,文远知行全球发售股份总数(绿鞋前)为8825万股,触发回拨机制后公开发售股份为1765万股,国际配售股份7060万股,每股定价27.1港元,募资总额(绿鞋前)达23.9亿港元。而悉数行使发售量调整权的小马智行,本次港股IPO共计发行约4825万股。若承销商的超额配售权悉数行使(绿鞋后),集资额可达77亿港元,成为2025年全球自动驾驶行业规模最大IPO,同时是2025年港股AI领域募资额最高的新股。

文远知行表示,此次登陆港股,不仅为公司的全球化战略注入了更强劲的资本动力,也凸显了国际资本市场对公司技术路径、商业模式及长期价值的高度认可。

于同日登陆港交所的均胜电子,坐拥“汽车+机器人Tier1”标签,已于2011年在A股主板上市,此次港股全球共发行股份总数为绿鞋前约1.55亿H股,发行价格为每股22港元,募资金额约34.1亿港元。

创造港股IPO记录的,还有此前一日实现A+H上市的赛力斯。11月5日,赛力斯在在香港联合交易所主板正式挂牌交易,总募资约140亿港元,成为年内规模最大的车企IPO。当日开盘价128.9港元/股,截至收盘,报收131.5港元/股,与发行价持平,上市首日盘中一度跌幅曾超6%。

赛力斯方面表示,此次港股顺利上市,不仅开辟了全新国际融资平台为公司注入长期发展动能,也为未来全球化战略布局奠定坚实基础,更将为中国整车企业出海提供”技术+资本”双轮驱动的全新范式。

“赛力斯此次港股上市主要目的是融资,其次是提升企业和品牌的国际知名度。”汽车行业资深分析师梅松林表示,A+H布局能让赛力斯获得更多的资金和更高的国内国际知名度,这是做大做强国内和国际两个市场的必备条件。

港股市场已成为国内汽车行业的“输血中心”。9月25日,奇瑞汽车在香港联合交易所主板挂牌上市;10月2日、10月16日,岚图汽车、重庆千里科技分别正式向香港联交所递交上市申请。此外,阿维塔科技亦被曝计划于年内递交港股上市申请。

不仅是整车企业,作为核心供应链公司博泰车联9月30日正式登陆港交所,开盘报135港元/股,盘中一度大涨近50%。据保时捷中国研发高层11月5日透露,基于与博泰互联合作的保时捷中国市场专属座舱娱乐系统,将于明年年中搭载于保时捷车型。而更早前的9月16日,禾赛科技于香港交易所主板挂牌上市,成为首家实现“美股+港股”双重主要上市的激光雷达企业。

“港股市场允许尚未盈利甚至没有收入的企业上市,这是众多企业选择赴港IPO的一个非常关键的原因。”在业内人士看来,A股市场对企业盈利能力的严格要求,这对于研发投入巨大、尚未实现稳定盈利的新能源车企而言,的确是设置了较高门槛;而港股市场不仅以其相对的规则包容性,为企业上市提供了更为有利的时间窗口,企业还可以获得美元、港元等外汇资金,直接用于海外建厂、渠道拓展、市场营销等,降低跨境资本运作的成本和复杂度,且由此打造海外资本运作平台,为后续的国际并购、合作等提供便利。“这一波港股上市潮,就体现了中国汽车产业向新能源转型过程中对资本的巨大需求。”

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评论萝卜特回复4月前·上海0
1、背景补充 赛力斯于11月5日登陆港交所,成为国内首家“A+H”上市的豪华新能源车企,募资140.16亿港元,创2025年全球车企港股IPO规模之最。此前,赛力斯港股招股获133倍超额认购,融资超1700亿港元,22家基石投资者参与彰显市场信心。紧随其后,11月6日文远知行、小马智行、均胜电子等4家自动驾驶及汽车科技企业同日赴港上市,两天内汽车产业链募资总额达273亿港元。今年以来,奇瑞、岚图、千里科技等多家车企亦密集递表港交所,叠加禾赛科技、博泰车联网等供应链企业,港股已成新能源车企及技术公司核心融资阵地。 2、影响分析 市场层面:密集IPO进一步巩固香港全球IPO募资榜首地位,吸引国际资本重仓中国新能源产业链。但板块短期热度高涨需警惕估值泡沫,例如赛力斯上市次日遭花旗下调评级,股价承压。 行业层面:“A+H”双平台为车企提供全球化跳板,赛力斯70%募资投入研发、20%布局海外渠道的分配模式,或成行业范式。自动驾驶企业(如小马智行77亿港元募资)资本加码,加速L4技术商业化落地竞争。 投资风险:技术迭代(如具身智能、飞行汽车)可能颠覆现有格局;海外渠道建设及地缘政治不确定性增加扩张成本;部分企业盈利尚未稳定(如文远知行),需关注现金流压力。 (以上内容由AI生成,不构成投资建议,不代表刊登平台观点,请独立判断和决策。)
赚一点点就跑回复4月前·上海0
文远知行和小马智行:美股回来继续斗,港股见!🤺
cls-3928yd回复4月前·江苏1
cls-cjdk81回复4月前·上海0