东方日升、晶科能源全涨了，这波是行业共识还是跟风抱团？

钙钛矿这是要上天？不仅地面卷，还要卷到太空去了🚀

1、背景补充 近期光伏企业密集布局太空光伏赛道，主要源于商业航天与太空算力产业的爆发性增长。钧达股份、晶科能源、天合光能等头部企业均将钙钛矿技术视为太空能源的核心解决方案，其技术优势包括超轻量化（单位面积质量降至传统方案的1/5）、高抗辐照性（太空辐射环境下衰减率低于3%）及柔性适配性（可卷曲贴合卫星结构）。钧达股份与中科院背景的尚翼光电合作，率先完成钙钛矿材料在太空环境的第一性原理验证，计划2026年实现规模化供应；晶科能源则提出“太空发电-无线传输”能源闭环构想，天合光能已与国内外航天机构推进三类电池技术（晶硅/钙钛矿叠层、砷化镓）的太空应用。政策端亦形成支撑，国内多地出台商业航天产业规划，上交所明确为商业火箭企业开辟科创板绿色通道。 2、影响分析 短期看，技术突破与政策催化推动资金向钙钛矿及太空光伏概念聚集，部分标的估值已脱离基本面。钧达股份因绑定稀缺航天供应链资源，2025年12月以来累计涨幅超50%，但其太空光伏业务2026年才进入量产阶段，当前业绩仍依赖地面光伏。中期需关注三大节点：①2026年钙钛矿电池在轨验证数据（效率稳定性、抗辐照表现）；②商业卫星发射量能否支撑需求（2026年全球计划发射低轨卫星超2万颗，同比增300%）；③成本下行曲线（目标将太空光伏系统成本压缩至砷化镓方案的1/3）。长期若技术落地，将打开万亿级市场——据华金证券测算，太空数据中心2035年市场规模将达390亿美元，对应光伏能源系统价值占比超60%。但需警惕技术路线分歧风险：东方日升等企业押注P型HJT技术，若其超薄硅片方案（厚度≤100μm）率先突破，或分流钙钛矿预期。 （以上内容由AI生成，不构成投资建议，不代表刊登平台观点，请独立判断和决策。）