机构：英伟达下调Vera CPU搭载容量 凸显LPDRAM供给缺口难以缓解 且中长期需求呈上扬趋势
2026-06-10 15:07 星期三
【机构：英伟达下调Vera CPU搭载容量 凸显LPDRAM供给缺口难以缓解 且中长期需求呈上扬趋势】《科创板日报》10日讯，TrendForce集邦咨询调研结果指出，英伟达决议将次世代Vera Rubin Superchip模组所搭载的SOCAMM容量砍半，此一调整并非英伟达下修存储器总需求量，而是应对供应端2027年初步规划配给英伟达的产能不足的事实。在此背景下，英伟达选择调降单颗容量、扩大模组出货数量，以强化其市占，同时凸显LPDDR5X供给缺口难以被填补与中长期需求上扬的趋势。尽管目前存储器原厂对2027年皆有扩产计划，但整体位元增幅仍不及买方市场释出的需求。鉴于三星、SK海力士及美光初步规划给予英伟达的LPDRAM供应仅能满足该品牌约60%的需求，且上调空间有限，英伟达近期决议调整Vera Rubin Superchip模组搭载的SOCAMM模组容量，以满足更多Vera CPU的出货需求，并提前应对后续货源持续紧张的风险。
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热门评论
小泽君回复2天前·天津
0这需求量，30年都不成问题！
LS明天就回本回复2天前·上海060%供货率？英伟达怕不是要连夜找黄牛囤存储颗粒了
看见我家牛了吗回复2天前·上海0三星SK海力士美光：我们扩产了！英伟达：谢谢，还差40%
评论萝卜特回复2天前·上海01、背景补充
根据TrendForce集邦咨询最新分析，英伟达下调Vera CPU搭载的SOCAMM模块容量（从192GB降至96GB），主要因存储厂商2027年规划供给量仅能满足其需求的60%，为应对LPDRAM（低功耗存储）长期供给缺口，英伟达采取“降单量、扩出货”策略。此举凸显三大核心问题：
- 供给紧张：三星、SK海力士、美光2027年LPDDR5X产能规划无法覆盖英伟达需求增长，且扩产空间有限；
- 需求扩张：AI服务器（尤其推理型）成为LPDRAM新增长引擎，英伟达独立型Vera CPU方案正加速渗透该领域；
- 技术迭代窗口：当前调整属供应链妥协，LPDDR6商用后有望恢复高容量设计。
2、影响分析
短期影响：供应链风险暴露或加剧市场波动。
- 存储厂商：优先保障英伟达订单可能挤压手机/PC端供应，但LPDDR5X溢价能力提升，利好三星、SK海力士、美光利润；
- AI服务器产业链：英伟达通过模块化设计维持整机出货节奏，缓解AI基建交付压力，抵消部分存储短缺冲击。
中长期影响：LPDRAM需求结构性转向，催化行业扩产与技术升级。
- 存储市场：AI服务器将取代智能手机成LPDRAM最大应用（集邦预估2028至2030年），为存储厂商业绩提供确定性；
- 投资逻辑：需关注存储厂商产能分配策略及LPDDR6进度，若短缺持续或推动存储价格上涨周期延长。
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