财联社6月25日讯,日前,益丰药房(600578.SH)公布收购河北石家庄新兴药房重大资产重组细节。据了解,公司有望于7月中复牌,而现金交易部分按计划预计在8月底结束,因此标的公司9月便可纳入上市公司合并报表。
停牌两个多月后,上周五,益丰药房公布了收购新兴药房的细节。公司拟以发行股份及支付现金的方式收购石家庄新兴药房86.31%股权,交易作价约13.84亿元。其中48.96%股权的交易价格为7.85亿元,以现金方式支付,37.35%股权的交易价格为5.99亿元,以发行股份方式支付。
交易披露前,益丰药房已持有新兴药房4.69%股权,交易完成后,益丰药房将持有新兴药房91%股权。
“在收到交易所问询和完成答复后,公司便可以复牌,这个时间预计在7月15号左右。而股东大会以及反垄断调查结束后,便可进行现金部分交割。因为本次交易公司支付的股权转让款超过收购总金额的50%, 按照企业会计准则相关规定,现金交易部分完成后,标的公司便可纳入上市公司合并报表,这个时间预计是在9月。”益丰药房董秘王付国表示。
换股部分由于需证监会审批,预计年底至明年初可完成。
目前,A股上市的连锁药店有四家,除了益丰药房外,还有一心堂(002727.SZ)、大参林(603233.SH)以及老百姓(603883.SH),而这四家企业的布局均集中在华南、华中、华东地区,北方地区还没有规模较大的连锁药店上市公司。
因此,益丰药房此次收购被视为业内的首次突破,同时也是公司在原先聚焦中南七省的基础上,首次布局华北地区(河北、北京),实现跨区域扩张。
资料显示,新兴药房是河北地区规模前三的连锁药店龙头,目前有462家门店,主要分布在河北和北京两地,包括石家庄市218家,沧州市70家,衡水市51家,邯郸市48家,廊坊市22家,唐山市16家,张家口市16家,邢台市12家,以及北京9家。目前主要专注于中西成药、中药饮片、保健品及医疗器械等的直营连锁零售业务,2017年,销售收入超过9亿元,公司业绩承诺2018-2020年扣非归母净利润6500、8450、9950万元。
王付国表示,益丰将从提高上游议价能力、提升员工服务能力、优化运营流程及产品品类等方面来提升新兴的毛利率水平。河北地区扩张及并购空间还很大,未来公司将以新兴为平台实现在河北及周边地区的扩张。
本次交易前,截至2018年3月31日,益丰药房拥有门店2328家(其中加盟店95家),公司经营区域主要集中于中南地区及华东地区,包括湖南省、湖北省、广东省、江苏省、上海市、浙江省和江西省。其中,中南地区有门店1296家,华东地区有门店1032家。
国信医药认为,零售药店行业集中度在不断提升,上市公司具有资本和规模优势,区域连锁公司将有望成为上市公司并购标的。目前,全国范围内仍有大量潜在标的,未来三年各地区的并购事件会频繁出现。