导读

1、人民日报：美国升级贸易战是霸凌主义对世界的挑衅。

2、国际油价重挫 美油收跌5%布油暴跌6.9%。

3、在岸人民币兑美元昨日收盘报6.6674，创去年9月28日以来新低。

4、美股结束连涨 道指收跌逾200点。

5、欧股全线收跌：富时泛欧绩优300指数收跌1.27%报1493.80点。

6、国务院成立京津冀及周边地区大气污染防治领导小组。

7、近期银保监将进行全国范围内现场检查 已将信保合作列为检查重点。

8、不良风险搅动银行圈 农商行IPO临门两度叫停。

9、券商“度日维艰” 降薪裁员蔓延。

10、私募整体仓位降至近一年最低 百亿级私募七成亏损。

11、新华社：警惕“区块链”成“区块乱”。

12、唐山环保形势再度趋严 部分钢企称收到限产通知。

13、广东警方破获比特币网络赌球大案 流水资金超百亿元人民币。

14、负债率近80%营收为零 大唐发电拟转让旗下“僵尸”企业。

15、盛运环保大股东部分质押公司股票跌破平仓线。

16、大连电瓷称控股股东仍未放手 此前融资用途与上市公司无关。

17、怡亚通：累计对外担保额占净资产584.94%。

18、博源集团：“13博源MTN001”到期兑付仍存在不确定性。

19、贵州某棚改项目资金违约 中邮基金子公司“踩雷”。

经济预警消息

1、人民日报：美国升级贸易战是霸凌主义对世界的挑衅。美国白宫贸易政策完全失去理性，其霸凌主义行径加速升级到令世人震惊的地步。当地时间7月10日，美方公布了拟对中国2000亿美元输美产品加征关税清单。这是完全不可接受的，我们对此表示严正抗议。

2、世贸组织对中国进行第七次贸易政策审议：世界贸易组织11日开始对中国进行第七次贸易政策审议。率团参加此次审议的中国商务部副部长、国际贸易谈判副代表王受文表示，当前，多边贸易体制面临严峻挑战。

3、国务院成立京津冀及周边地区大气污染防治领导小组：为推动完善京津冀及周边地区大气污染联防联控协作机制，经党中央、国务院同意，将京津冀及周边地区大气污染防治协作小组调整为京津冀及周边地区大气污染防治领导小组。

4、近期银保监将进行全国范围内现场检查 已将信保合作列为检查重点：在“去通道、严监管”的背景下，一些保险资金“假借”集合信托产品，以规避监管指标或资金投向限制。记者调查采访发现，在这一业务模式下，险资通过多种方式组合资金方，以达到形式上的合规。资金最终投向以省级类平台企业、大型国企为主，也有部分资金流向住宅类房地产。记者获悉，监管层已经关注到这一现象，近期银保监会进行的全国范围内的现场检查，已将信保合作列为检查重点。

5、不良风险搅动银行圈 农商行IPO临门两度叫停：这一轮IPO发审常态化以来，各类持牌金融机构上会通过率几乎达到了100%，鲜有上会被否的案例，这背后是监管层认可和鼓励券商，银行等金融机构通过资本市场融资。但有一类金融机构IPO的发审情况在近期发生了变化，7月以来连续两周有两家农商行在发审会前夜取消审核，这一现象受到了市场的高度关注。近一段时间以来，农商行饱受不良风险暴露的问题，市场也猜测此次农商行遭遇的IPO审核变局在很大程度上也与此有很大的关联。

6、券商“度日维艰” 降薪裁员蔓延：投行去产能的背景就是无项目可做。据统计，在98家从事IPO保荐业务的券商中只有44家参与上半年的IPO盛宴中，参与数量不足一半。而在44家参与的券商中，只有31家有所收获，剩余13家均无项目过会。这意味着，在上半年近1/3的券商颗粒无收。事实上，寒冬之下，不少券商将降薪裁员之举称为“管理体系和薪酬体制改革。”但业内人士认为，实质就是为了降低成本过冬。

7、私募整体仓位降至近一年最低 百亿级私募七成亏损：6月底的调研结果显示，在仓位配置上，由于目前市场波动较大，私募的平均仓位并不高。整体平均仓位在56.21%，已经回落至近一年最低水平。相比5月的62.96%下降了6.75%。截至6月底，管理资金规模超百亿的私募共有34家，平均收益率为-3.62%。其中，有25家百亿私募上半年出现亏损，占比达七成；有13家百亿私募累计亏损超5%，有7家百亿私募累计亏损超10%。

8、新华社：警惕“区块链”成“区块乱”。新华社11日发文称，时髦的科技概念，在一些人手中成为敛财旗号。在一些极端案例中，区块链成为集资诈骗、传销的敛财旗号；而更多的时候，是“搭便车”的投机者利用时髦概念浑水摸鱼、蹭热点，今年以来，个别上市公司披露有关区块链的“忽悠式公告”，谈起了“链爱”，投资者需要擦亮双眼。

9、港股新上市公司频现破发 投资者不只为获客量“买单”：数据显示，截至7月4日，在港股新增上市的100家（剔除3家通过介绍方式上市的企业）企业中，75家企业存在破发现象，破发率高达75%。“上市当天破发在内地市场较少见，但在海外市场很常见，这是上市公司、投行与市场之间的博弈，有的时候市场有大的波动，投资者就想做一些对冲来自我保护，致使股价出现震荡。”某外资投行高管坦言。

10、年内A股5家公司退市 退市常态化拉开序幕：今年以来已确定5家公司退市，包括*ST吉恩、*ST昆机、退烯碳、金亚科技、雅百特。“在制度体系不断完善的基础上，监管层严格执行退市制度，做到了‘出现一家、退市一家’，这意味着退市常态化在今年拉开序幕。”

11、唐山环保形势再度趋严 部分钢企称收到限产通知：此前传出的消息，唐山自7月10日起开始新一轮限产。具体为所有烧结机、竖炉限产50%（完成脱硝治理的除外）；唐钢、唐银各保留1座高炉；古冶、丰润、丰南、滦县、玉田钢铁企业高炉产能限产50%；其他（迁安、迁西、遵化、滦南、乐亭）钢铁企业高炉产能限产30%。唐山部分钢铁企业表示已接到环保限产通知，并有4家钢企高炉有明确停产计划。其他企业尚在协调中。后期或根据最新限产要求进行一定的调整，生产端将受到一定影响

12、解决抗癌药“降税不降价” 我国酝酿抗癌药省级专项集中采购：记者获悉，我国酝酿将以省为单位，开展抗癌药专项集中采购。意在通过集中带量采购，优化临床用药结构，在国家对抗癌药降税的基础上，实现抗癌药终端销售价格明显下降。

13、广东警方破获比特币网络赌球大案 流水资金超百亿元人民币：广东省公安厅11日晚通报称，该省茂名警方近日破获一个利用比特币进行网络赌球的特大案件，流水资金超百亿元。

14、山东集中审计城市商业银行 为防范化解重大风险：从山东省审计厅获悉，山东省将统一对全省14家城市商业银行资产负债损益情况开展审计，助力打好防范化解重大风险攻坚战。本次审计以“摸清底数、揭示问题、聚焦风险、服务发展”为目标，重点揭示经营管理中存在的突出问题和风险隐患，促进增强抵御风险能力。审计重点关注法人治理情况，审查股权结构真实性，严查未经批准超比例持有银行股权，或通过隐瞒、欺骗等不正当手段超比例持有银行股权，利用银行资金进行股权交易和并购活动等问题。

15、上海发布新一轮清洁空气行动计划：2020年基本消除重污染天】财联社7月11日讯，今日，上海市政府办公厅发布《上海市清洁空气行动计划（2018-2022年）》。据了解，到2020年，上海PM2.5年均浓度力争达到37微克/立方米以下，空气质量优良率力争达到80%左右，基本消除重污染天气。

全球市场预警：

1、欧佩克月报：欧佩克6月原油产量增加17.34万桶。欧佩克月报显示，欧佩克6月原油产量增加17.34万桶/日至3232.7万桶/日。沙特6月原油产出增加40.54万桶/日，至1042万桶/日。伊拉克6月原油产出增加7.15万桶/日，至453.3万桶/日。伊朗6月原油产出减少2.27万桶/日，至379.9万桶/日。2018年非欧佩克石油供应增速预期为200万桶/日，此前为182万桶/日。

2、国际油价重挫 美油收跌5%布油暴跌6.9%：WTI 8月原油期货收跌3.73美元、创2015年9月1日以来最大单日美元跌幅，百分比跌幅5.03%、创2017年6月7日以来主力合约最大单日百分比跌幅，报70.38美元/桶，创6月25日以来收盘新低。布伦特9月原油期货收跌5.46美元、创2013年11月28日以来最大单日美元跌幅，百分比跌幅6.92%、创2016年2月9日以来最大单日百分比跌幅，报73.40美元/桶，创6月21日以来收盘新低。

3、美股结束连涨 道指收跌逾200点：道指跌0.88%报24700点，纳指跌0.55%报7717点，标普500指数跌0.71%报2774点。日内油价大幅下挫，布伦特原油收跌近7%，WTI原油期货收跌5%。受此消息刺激影响，能源股跌幅居前。

4、欧股全线收跌：富时泛欧绩优300指数收跌1.27%报1493.80点；德国DAX指数收跌1.52%报12418.50点；英国富时100指数收跌1.28%报7593.25点；法国CAC40指数收跌1.48%报5353.93点。

5、伦铜和伦锌均跌至约一年最低位：LME期铜收跌2.9%，报6145美元/吨，一度跌4%至6081美元，创2017年7月份以来盘中最低。伦锌收跌2.6%，报2563美元，一度跌4.8%至2503美元，创2017年6月份以来盘最低。伦铅收跌4.9%，报2200美元，创2017年6月份以来收盘新低。伦镍收跌1.9%，报13880美元，一度跌至13570美元，创最近两个月盘中最低。伦铝收跌1.4%，报2060美元。伦锡收跌2.0%，报19375美元。

6、在岸人民币兑美元昨日收盘报6.6674，创去年9月28日以来新低：较上一交易日跌444点，早盘一度跌逾500点。离岸人民币兑美元跌幅缩窄至340点报6.6828，早盘跌破6.69关口

资金面预警

1、本周解禁市值262亿 环比下降75%：西南证券分析师张刚7月9日发表文章指出，本周两市共有38家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计26.02亿股，以7月6日收盘价为标准计算的市值为262.36亿元，比前一周减少了75.46%，为年内第六低。其中，苏宁易购的限售股将于7月10日解禁，实际解禁数量为7.98亿股，按照7月6日的收盘价12.72元计算的解禁市值为101.47亿元，是本周解禁市值最多的公司。

2、7月A股解禁市值3016亿元，华大基因解禁比例最高：西南证券首席研究员张达指出，7月份合计限售股解禁市值为3016.39亿元，比6月份减少18.12%。解禁股数占解禁前流通A股比例最高的三家公司分别是，华大基因的比例最高达到514.83%，其次是禾望电气、恒锋工具。限售股解禁的市值在10亿元以上的有52家公司。解禁市值最大的前3家分别为绿地控股的641.34亿元、苏宁易购的320.46亿元、洛阳钼业的296.86亿元。

公司预警

1、负债率近80%营收为零 大唐发电拟转让旗下“僵尸”企业：大唐发电在北交所预挂牌，拟转让全资子公司大唐内蒙古鄂尔多斯硅铝科技有限公司全部股权。大唐硅铝近两年资产负债率约为80%，营收几乎为零，可以说是国资委定义的名副其实的僵尸企业。记者注意到，大唐硅铝建设的初衷是为了利用内蒙古丰富的粉煤灰资源，拓宽氧化铝的来源渠道。大唐硅铝立项时正处于其下游产业电解铝的产能过剩时期，而近年来国家开始限制电解铝产能扩展。同时，在央企“处僵治困”的政策指引下，大唐发电正不断进行瘦身健体。

2、盛运环保大股东部分质押公司股票跌破平仓线：盛运环保大股东开晓胜先生持有公司股票1.81亿股，占公司总股本的13.69%。截止目前，开晓胜先生共质押了1.78亿股，占公司总股本的13.49%。其中开晓胜质押给部分机构的1.13亿股股份跌破了平仓线，跌破平仓线占其持股比例的62.5%。

3、退市昆机、退市吉恩：7月13日将被交易所摘牌 后续进入股转系统后或无法转让：退市昆机、退市吉恩晚间均发布公告称，公司股票已于退市整理期交易满三十个交易日，退市整理期已结束，7月13日被上海证券交易所予以摘牌。退市昆机目前已被调出沪股通标的，沪股通投资者未在退市整理期出售所持公司股票的，后续进入股转系统后可能无法转让。退市吉恩目前已被调出沪股通标的，沪股通投资者未在退市整理期出售所持公司股票的，后续进入股转系统后可能无法转让。

4、大连电瓷称控股股东仍未放手 此前融资用途与上市公司无关：据证券日报报道，昨日晚间，大连电瓷(002606)发布了回复交易所问询函的公告，从内容中可知，面临爆仓的控股股东，仍未明确放弃上市公司的控股权。大连电瓷在7月2日收到公司控股股东阜宁稀土意隆磁材有限公司的通知，意隆磁材于近日收到上海财通资产管理有限公司的《通知函》，截至7月2日，公司股票收盘价格为5.16元/股，意隆磁材低于平仓线的质押股份为9383万股，占其持股数的100%，占公司总股本的23.03%。根据当时的公告所示，公司股价持续下跌，意隆磁材未能按时足额追加现金或追加质押股票。

5、盛运环保：累计对外担保额占公司净资产103.31%。盛运环保公告披露，截止目前，上市公司和控股子公司对外担保合同金额累计数量为人民币523,126.38万元（含对子公司担保379,716.50万元），实际担保金额累计数量为395,301.49万元，占最近一期公司经审计净资产的103.31%，逾期担保37,696.50万元，涉讼担保79,300.00万元。

6、怡亚通：累计对外担保额占净资产584.94%：怡亚通公告披露，截止2018年7月12日，合并报表范围内的公司及控股子公司之间的担保金额2,797,814.94万元（或等值外币），占公司最近一期经审计的合并报表归属于母公司的净资产595,416.35万元的469.89%；公司及控股子公司为除公司合并报告范围内的公司提供的担保金额685,000万元，占公司最近一期经审计的合并报表归属于母公司的净资产595,416.35万元的115.05%。

7、万方发展：第一大股东持股被司法冻结：万方发展公告披露，第一大股东北京万方源房地产开发有限公司持有的公司股份11,660万股（占公司总股本37.69%），被吉林省白山市中级人民法院司法冻结。被司法冻结的股份占其所持股份总数的100%。

8、联力股份：控股股东持股被司法冻结：联力股份公告披露，公司控股股东徐爱龙所持有的公司股份700万股（占公司总股本51.85%）被采取司法冻结措施。

9、中粮地产：累计对外担保额占公司净资产233.60%。中粮地产公告披露，公司及控股子公司担保余额（不含合并报表范围内子公司之间的担保）为1,548,870万元，占公司截至2017年12月31日经审计归属于上市公司股东净资产的比重为233.60%。其中，公司为控股子公司提供担保余额为1,468,870万元，占公司截至2017年12月31日经审计归属于上市公司股东净资产的比重为221.53%；公司及公司控股子公司对合并报表外单位提供担保余额为80,000万元，占公司截至2017年12月31日经审计归属于上市公司股东净资产的比重为12.07%。公司无逾期担保或涉及诉讼的担保。

10、中弘股份控股股东所持股份再遭司法轮候冻结：中弘控股(000979)发布公告称，公司控股股东中弘卓业集团有限公司持有的公司全部股份再次被司法轮候冻结。此次中弘卓业被司法轮候冻结的为2,227,657,410股，冻结开始日期为2018年7月10日，轮候日期为36个月，本次冻结占其所持股份比例的100%。截止本公告日，中弘卓业作为中弘股份的控股股东，共持有中弘股份股票2,227,657,410股，占公司总股本的比例为26.55%，其中2,220,961,822股已经办理质押登记手续，占其持有公司股票的比例为99.70%;中弘卓业持有的中弘股份全部股份已被司法冻结和司法轮候冻结。

11、银宝山新：2018年半年度业绩大幅下滑：银宝山新公告披露，预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利200万元～600万元，比上年同期下降80.21%～93.40%。上年同期盈利3031.95万元。

12、华联控股：2018年半年度业绩锐减六成。华联控股公告披露，预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利36,000万元～40,000万元，比上年同期下降65.77%～61.97%。上年同期净利润盈利105,179.58万元。

13、渝开发：2018年半年度业绩预计大幅下降。渝开发公告披露，预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利1,560万元～2,970万元。上年同期净利润盈利4,701万元。

14、齐峰新材：下修2018年半年度业绩。齐峰新材公告披露，修正2018年半年度业绩，预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利3,688.86万元～4,611.08万元，比上年同期下降60%～50%。修正前预计2018年1-6月净利润为5,533.3万元～8,299.94万元。

15、华意压缩：2018年半年度业绩预减超五成。华意压缩公告披露，预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利5,800万元～6,200万元，比上年同期减少50.95%～54.12%。上年同期净利润盈利12,641万元。

16、锦龙股份：2018年半年度业绩大幅下滑。锦龙股份公告披露，预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利0万元～1,935万元，比上年同期减少80%～100%。上年同期净利润盈利9,673.99万元。

17、粤华包B：2018年半年度业绩预亏。粤华包B公告披露，预计2018年1-6月，归属于上市公司股东的净利润亏损2,000万元～1,000万元。上年同期净利润盈利1,248.76万元。

18、远方信息：2018年半年度业绩预亏。远方信息公告披露，预计2018年1-6月，归属于上市公司股东的净利润亏损约2,550万元～3,050万元，比上年同期下降137%～145%。上年同期盈利6,813万元。

19、ST中科：实际控制人被纳入失信被执行人名单。ST中科公告披露，控股股东、实际控制人、公司董事长兼总经理陈滨，因违反财产报告制度被纳入失信被执行人名单。

20、天夏智慧：控股股东持股被司法冻结。天夏智慧公告披露，控股股东锦州恒越投资有限公司持有的公司股份17,933.90万股（占公司总股本16.40%），被昆明铁路运输中级法院司法冻结，占其持股总数的100%。

21、ST锡成：实际控制人被移送司法机关。ST锡成公告披露，公司董事长及实际控制人周锡成、公司董事李胜群因在西昌天恒工贸有限责任公司任职期间涉嫌非法吸收公众存款罪被检察院起诉，目前法院尚未判决。

22、平庄能源：2018年半年度业绩预亏。平庄能源公告披露，预计2018年1-6月份归属于上市公司股东的净利润亏损2,000万元～2,600万元。上年同期盈利13,559.77万元。

23、金诚集团旗下私募疑因挤兑暂停赎回半年以上 两拒证监局检查：据蓝鲸传媒报道，金诚控股(01462.HK)母公司金诚集团旗下私募基金疑似受到挤兑。据雪球网友爆料，金诚集团发布《关于金诚易4号私募基金(五十三期)暂停赎回业务的说明函》称，因本基金目前赎回量过大，管理人决定暂停本基金赎回业务，预计6-12个月重启本基金赎回业务。

债市预警

1、盛运环保：公司主体长期信用等级遭下调。联合评级决定将公司的主体长期信用等级由“BB”下调至“CC”，将“16盛运01”“17盛运01”债项信用等级由“BB”下调至“CC”，同时，继续将公司主体长期信用等级及发行的“16盛运01”“17盛运01”债项信用等级列入信用评级观察名单。

2、博源集团：“13博源MTN001”到期兑付仍存在不确定性。内蒙古博源控股集团有限公司公告披露，当前由于公司流动性不足，资金链紧张，原计划的资金筹措方案目前尚未落实，虽然公司正在通过多种渠道积极筹措偿债资金，但13博源MTN001到期兑付仍存在不确定性。

3、贵州某棚改项目资金违约 中邮基金子公司“踩雷”：界面报道，7月9日，有投资人表示，两年前购买的名为“首誉光控黔东南州凯宏资产专项资产管理计划1号”的两年期产品本应于2018年6月24日到期，但是这款产品的投资金额只到账了一部分，由于协议规定，本息于分配日后10个工作日内划至客户账户，所以截至7月6日，该产品已经构成逾期违约。查阅公开资料发现，这款产品是由首誉光控担任管理人设立的一对多专户产品，通过贵州银行凯里迎宾支行向借款人黔东南州凯宏资产运营有限责任公司发放委托贷款，最终用于黔东南州政府下属的棚户区改造项目的建设。公开信息显示，首誉光控是由中邮基金(834344)发起设立的专户子公司。

4、中诚信国际将宏图高科主体评级列入观察名单：中诚信国际公告披露，关注到宏图高科资产置换预案尚未确定且存在重大不确定性，债务到期与偿还以及或受到控股股东关联作用等因素对公司整体经营及信用状况的影响，中诚信国际维持宏图高科的主体信用等级为AA，维持“15宏图MTN001”、“16宏图高科MTN001”和“17宏图高科MTN001”的债项信用等级为AA，将主体和债项列入观察名单。

5、富贵鸟收到国泰君安证券申请对公司进行重整：富贵鸟公告披露，国泰君安证券以富贵鸟不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向福建省泉州市中级人民法院申请对公司进行重整。公司计划对国泰君安证券上述有关申请提出异议。截至本公告之日，国泰君安证券的申请能否被法院受理及公司是否进入重整程序尚存在不确定性。