2019年以来，平安银行股价持续上涨；年初至今，公司股价涨幅高达70%以上。平安银行股价持续上涨，与公司转型效益逐步显现有关。今年前三季度，公司的资产收益率、不良贷款率、拨备覆盖率、成本收入比等衡量银行效益的指标都出现向好态势。
更值得关注的是，平安银行通过转型，不仅实现了其自身效益的快速提升，公司也通过构筑金融生态圈，大大提升了其社会价值。公司的普惠金融、科技金融及综合金融等，正在助力消费升级、帮助降低民企融资成本及降低国企杠杆等方面，发挥着重要作用。
零售业务优势凸显：资产质量快速提升，普惠金融助力消费升级
2019年前三季度，平安银行营业收入为1029.58亿，同比上涨18.8%；净利润为236.21亿，同比上涨15.5%。截至2019年9月底，公司总资产已高达37076.83亿，与上年底相比，增加了8.5%。
此外，截至2019年9月底，平安银行的不良贷款率为1.68%，不良贷款率创下近3年来新低；同期，公司净息差为2.62%，与上年同期相比提升了33个基点。
平安银行各项财务指标的提升，与零售转型效益逐步显现有关。中信建投证券研报称，平安银行零售转型启动已超过两年，零售银行的战略定位与集团特色是一致的；零售贷款占比达到59%，全行业内最高，零售端优势异常明显。而与对公贷款相比，零售贷款的收益率水平一般要高出3个百分点。
截至今年9月底，平安银行零售客户资产（AUM）18721.78亿，较上年底增长32.1%；平安口袋银行APP注册客户数8123.41万户，较上年底增长30.5%。且与招商银行手机银行活跃客户主要为中高端客户不同，平安银行的口袋银行APP客户主要集中于平民客户，具有明显的普惠特征。
此外，平安银行响应国家鼓励个人及家庭消费升级和普惠金融的号召，将新增信贷资源向零售业务倾斜。截至2019年6月底，平安银行信用卡流通卡量达5579万张，跃升股份银行第2，交易金额达16187亿元，汽车金融贷款余额1658亿元，市场份额位列行业第1；消费金融进一步服务于实体经济发展，近两年贷款发放中经营性用途占比达40%以上。
科技金融赋能民营企业，小企业客户服务数量大涨超八成
自2017年开启零售转型之路以来，平安银行对公贷款占比呈现明显下降的趋势。截至 2019年6月底，公司对公贷款占比下降至41.16%。
不过，对公贷款占比虽然出现下降，但在今年上半年，公司的对公贷款额却恢复了增长。2018年底时，平安银行的对公贷款总额最低压至8435.16亿，与2017年初相比，下降了9.77%。而到今年6月底，公司对公贷款总额为8569.88亿，较年初上升了1.59%。更值得关注的是，平安银行对公业务不良率的下降，2019年6月底，其对公业务不良贷款率为2.51%；而在2018年底时，这一数字为2.68%。
中信建投证券研报称，平安银行对公贷款的重新正增长不只是增加了不良率指标的分母端，更重要的是这意味着公司对公业务结构调整优化取得了阶段性进展。
平安银行对公业务优化，与公司重视科技金融有关。事实上，在当前经济环境下，民营企业融资仍然面临着多重困难和挑战，如何助力它们走出融资难、融资贵的困境是国家和金融机构亟待解决的重要课题。而平安银行则通过小企业数字金融等科技金融，为中小企业发展赋能。
平安银行的小企业数字金融全面服务千万级数量中小企业，利用科技手段实现线上极速审批，简化流程，方便客户，解决了中小企业融资难、融资贵的问题。
平安银行积极运用科技手段，通过“数据+模型”还原企业真实经营状况，创新推出小企业数字金融。自2018年5月，平安银行小企业数字金融业务全面推广以来，截至2019年9月底，平安银行小微业务规模持续增长，单户授信1000万（含）以下的小微企业贷款较年初增长14.44%；小微融资单季发放利率持续下降，2019年第三季度较2018年第四季度下降1.67个百分点；截至2019年三季末，全行小企业数字金融业务服务客户数近2.7万户，较上年末增长84.3%；2019年前三季度，累计发放贷款超过150亿元。
综合金融助国企降杠杆，支持国民经济发展
事实上，平安银行近年来的转型，不只是助力消费升级和解决中小企业融资难等问题，还通过综合金融等助推国家基础设施建设。
平安银行背靠平安集团，综合金融是其独特优势。目前，平安银行正积极推动真投行转型和轻型融资能力建设，发力债券承销、理财直融工具、险资等领域，满足大型客户融资需求。2019年上半年，平安银行经银保监会注册发行的理财直融产品承销规模363.7 亿元，同比增长751.8%，市场发行份额排名位居前列。
而平安银行的综合金融能力，则聚焦于支持国家基础设施建设和降低大型国企杠杆率。
2007年，由平安牵头组建保险行业团队，充分发挥保险资金久期长、金额大、可投资股权的优势，集体出资160亿元，以股权方式投资京沪高速铁路项目，占总股份13.93%，成为该项目第二大股东，有力支持国家重大项目建设。2015年，京沪高铁才实现盈利，此后几年盈利能力不断提升，为保险资金的长期投资提供了丰厚的收益。
近期，平安银行联合平安资管及外部险资，成功落地3笔青岛地铁1号线保险保险债权投资计划，合计金额50亿元，有力支持了地方重大基础设施项目的建设。
平安银行还积极帮助国企降杠杆，2018年，华电国际集团“降杠杆”的需求迫切，需要通过资本市场压降负债率，要求期限长、资金使用灵活、能够起到降低负债率的作用。平安银行积极跟进，成功中标4.5亿永续债的发行机会。此外，平安银行还为国家电投通过保险私募基金实施债转股，金额达45亿，降低了国际电投的负债率。
260亿债转股提升资本充足率，平安银行金融生态向纵深推进
更值得关注的是，近年来，平安银行所取得的成就，是在严监管的背景下实现的；且银行业严监管的态势仍在持续。
自2018年年底以来，银保监会已经陆续发布了《关于规范银行业金融机构异地非持牌机构的指导意见》、《关于加强中资商业银行境外机构合规管理长效机制建设的指导意见》、《商业银行股权托管办法》、《商业银行净稳定资金比例信息披露办法》等规范性文件，对银行在相关领域的运作提出明确要求。
在此背景下，平安银行通过补充内外部资本等方式，提高其运营能力。2019年1月，平安银行发行了260亿“平银转债”，今年9月，该转债触发有条件赎回条款，相当于完成了强制转股。260亿可转债成功发行并转股，创下银行业可转债申购和强制赎回新记录。
中信建投证券研报称，转股完成后，平安银行的核心一级资本充足率提升至股份银行第二位，仅次于招商银行。公司转股之后的核心一级资本充足率水平是能够满足未来至少三到五年的业务发展需求的。
事实上，近三年来，平安银行累计内外部资本补充超过1600亿，资本充足率从11.97%提升至13.32%，提升1.35个百分点。
目前，平安银行零售转型在继续深化，高端客户群增长将加快。2019年上半年，公司高端客户数增长势头强劲，截至今年6月底，私营银行客户数同比增长48.8%。
在存款竞争压力加大、利率并轨持续推进背景下，商业银行发展中间业务将是长期趋势。与全球高度成熟的零售银行相比，未来，平安银行随着高端客户的积累、资管转型的逐渐完成，财富管理业务有望实现高速发展，提高其中间业务收入，由此来看，平安银行未来的发展空间仍很巨大。