财联社11月8日讯,近期电动车、光伏等部分行业大市值公司如比亚迪、长城汽车、金龙鱼、中集集团、汇川技术、赣锋锂业、荣盛石化、美的集团等表现突出、屡创新高,引发市场热议。
银河证券曾万平在最新的策略观点中建议投资者提高风险意识,类似的高热度7-8月在创新药、半导体等行业也出现过,目前需要对于部分二三线公司的高估值保持警惕。
把握美国大选“窗口”利好机遇,警惕热门行业的风险
新能源汽车、传统汽油车、光伏、家电等行业屡创新高固然可喜,但是在目前的价位,部分热门股是否存在泡沫?即使龙头公司能够幸运地走出来,二三线公司也都可以享受高估值吗?
恐怕值得思考,新能源汽车、家电、光伏等领域的确有着美好的想象前景,但是上市公司的做大做强不是一个季度完成的,新兴行业对传统行业的替代也不是一两年可以实现的事情,而是需要反复的磨炼和砥砺,中间还有不少坎坷、波折乃至大坑。类似的高热度在7-8月也存在于半导体、国产替代软件和信息设备、创新药、疫苗和普通医疗器械、调味品、小吃零食等细分行业,后来的大幅度调整给后知后觉的投资者带来很大的损失。
美国大选方面,若以目前形势拜登当选,则或将带来以下影响:
①新一轮财政刺激方案有望取得新的进展;
②减税及放宽监管也将使新能源及金融行业受益;
③中美关系或将在一定程度上缓和。
但仍需关注特朗普可能后续采取一系列措施所带来的相关不确定性。拜登领先优势,对于国内A股市场是较为重要的大事,至少有利于四季度和2021年春季缓解中美关系继续恶化的焦虑,对于5G、半导体等科技领域走强是有提振作用的。因此,银河证券曾万平从周四起,对市场的乐观程度上升。
关注:①事件型机会,如双十一的消费机会;②汽车、家电、锂电池等行业挖掘相对滞涨的公司;③疫苗、高端医疗器械等优质公司的下跌机会;④经济复苏受益的行业,比如有色、煤炭等;⑤全球疫情下的中国优势行业,比如航运;⑥证券类公司。