【今日导读】

新能源汽车销量连创记录 这一锂电上游材料需求持续高增长；

需求由淡转旺 存储器综合价格12月以来飙升26%；

科技新贵再掀消费电子浪潮 渗透率有望呈现质的飞跃；

供需矛盾加剧 这类稀土价格涨至近十年高位；

微信、QQ等众多流行安卓APP上线统信UOS；

供应紧张 环氧丙烷延续涨势。

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新能源汽车销量连创记录 这一锂电上游材料需求持续高增长

11月新能源汽车销量为20万辆，同比增长104.9%，本年度第五次刷新当月历史纪录；1—11月累计销量110.9万辆，同比增长3.9%，首次由负转正。与此同时，我国新能源汽车私人消费的比例已提升至70%，新能源汽车由政策驱动向市场驱动的转型取得显著成效。

新能源汽车热将持续提升对上游电池金属的需求，长续航电池的发展方向有高镍低钴和高镍中钴两个方向。钴由于稀缺性，是三元锂电池三种金属中最贵的材料。很多厂商致力于降低钴的用量，但钴对于确保电池的安全性必不可少。相关数据显示，新能源汽车对钴的需求将从2020年的2.45万吨增长至2025年的9.16万吨，未来5年年均复合增长率为30.18%，5年增长273.87%。安信证券分析指出，锂电需求景气度进一步提升，钴盐生产商库存持续下降，硫酸钴、四钴下游补库需求仍将持续上行；目前由于刚果金供应链较紧，中间品价格涨幅最大，一旦库存缓冲垫降至较低水平，将通过成本推升进一步推涨电钴和钴盐。

A股上市公司中，鹏欣资源年产7000吨钴金属量的氢氧化钴生产线项目一期生产线已完成试生产，并于2020年12月18日正式投料生产。盛屯矿业控股子公司CCR拥有30000吨阴极铜、 3500吨（钴金属量）粗制氢氧化钴产能。兴业矿业子公司唐河时代矿业拥有镍和钴资源，估算矿区探明其中镍金属量为328388吨，伴生钴13095吨。

需求由淡转旺 存储器综合价格12月以来飙升26%

今年下半年在笔记本电脑及平板、游戏机、WiFi网通设备等宅经济商机持续，自12月开始，DRAM需求由淡转旺，研调机构集邦科技（TrendForce）统计，12月以来，存储器综合价格指数（DXI）窜升26%，显示DRAM现货市场畅旺。

新冠肺炎到年底尚未缓和，包括笔记本电脑、网通相关应用、数字TV、机顶盒等需求持续升温，DRAM采购量大增。美光桃园厂跳电意外，更让DRAM现货价提前于12月开始涨价。集邦科技旗下半导体研究处指出，DRAM库存已经过两个季度以上修正，明年一季度买方将提高库存水位。广发证券分析指出，总体来看，2021年DRAM供需缺口将达4%（供给增速17.6%，需求增速21.5%）。

A股上市公司中，深科技全资子公司沛顿科技是国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash晶圆封装测试到模组成品生产完整产业链的企业。北京君正DRAM产品开发主要针对具有较高技术壁垒的专业级应用领域，生产涵盖16M到16G等多种容量。紫光国微参股子公司西安紫光国芯主要从事DRAM存储芯片设计业务，已成为国产DRAM存储器的主要供应商。

科技新贵再掀消费电子浪潮 渗透率有望呈现质的飞跃

据报道，LG宣布将在2021年带来使用Mini LED技术的QNED电视，以填充LCD电视的高端产品线。这一系列将会提供最大86寸的尺寸，共有10个型号，分辨率为4K/8K。和传统电视相比，基于Mini LED的产品在光控、对比度等方面会具有优势。

MiniLED用作LCD背光时，具备对比度像素密度高、轻薄等多方面优势，比OLED成本更低、寿命更长。MiniLED用作直显会先在大屏TV和小屏可穿戴设备领域进行渗透。下半年以来超过十款MicroLED/MiniLED产品相继亮相，2021年苹果公司也或将规模量产搭载MiniLED背光技术的iPadPro及MacBookPro。随着MiniLED技术的成熟，成本进一步降低，渗透率有望快速提升。民生证券表示，到2023年MiniLED渗透率有望从目前的2%增至24%。

A股上市公司中，三安光电在国内LED芯片市场市场占有率31％，占全球约20%LED产能，公司Mini LED显示技术已进入三星产品供应链。鸿利智汇MiniLED显示项目于12月初一期投产，一期项目计划投入50条生产线，达产后每月可产出2万台75寸电视背光，P0.9RGB直显产品产能每月可达1000平方米。

供需矛盾加剧 这类稀土价格涨至近十年高位

据统计2020年国内稀土市场价格走势上涨为主，国内轻稀土市场钕系价格涨幅较大，氧化钕和金属钕涨幅均在70%左右，铽系价格上涨至10年新高。

稀土下游最大应用方向为稀土永磁材料，占稀土功能材料产值约75%，主要应用于新能源汽车、汽车、节能变频空调、风电等领域。随着新能源汽车产销的高速增长和风力发电的持续发展，稀土永磁材料消费量有望持续高增。随着疫情趋缓，下游厂商产能利用率持续恢复，稀土下游需求或将持续修复，稀土价格有望得到支撑。中信证券分析指出，国家对于稀土行业整顿越来越严重，十四五期间国内稀土供给或仍将收到开采总量指标的限制，打黑、环保等供给侧高压政策仍将持续，海外增量相对有限，预计全球稀土供应或将持续紧缩。供需、政策双轮驱动，稀土价格有望开启长牛。

A股上市公司中，北方稀土冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年，居全球第一。五矿稀土为六大稀土集团之一五矿稀土集团唯一稀土上市平台，是国内产能规模最大的中重稀土分离企业之一。广晟有色具有稀土可采储量15140.85吨。

微信、QQ等众多流行安卓APP上线统信UOS

12月29日，统信软件官方宣布，统信UOS应用商店（ARM版）上线一批流行安卓应用，包括微信、QQ、同花顺、企业微信、今日头条、学习强国、抖音、爱奇艺、腾讯会议、钉钉等。据介绍，统信UOS兼容安卓运行环境，本次上线的安卓APP，解决了用户的多样化应用需求。

目前，我国信创产业链在CPU、操作系统、办公软件等关键环节已实现了较好的替代。就统信软件而言，今年一年已同超1500家合作伙伴，完成20000余次适配服务，常见流行应用基本达到全覆盖。东吴证券郝彪认为，操作系统行业天花板高，赛道景气，统信软件作为国内操作系统行业龙头之一，在目前已经近乎寡头垄断的竞争格局下，未来将迎来巨大市场空间。上市公司中，三六零子公司持有统信软件13.2%的股份；会畅通讯12月22日公告，董事会同意全资子公司上海会畅超视云以1亿元参与认购统信软件1.6949%的股权。

供应紧张 环氧丙烷延续涨势

据生意社数据，截止到12月29日环氧丙烷企业报价均价为18666.67元/吨，与上周二(12月22日)相比上涨了4.48%，与12月15日相比上涨了近10%。山东区域内部分主力工厂例如山东鑫岳、滨化等受环保影响，装置负荷不高，致使场内现货供应越来越少，下游存在原料供应逐渐紧张的状况。

环氧丙烷是仅次于聚丙烯和丙烯腈的第三大丙烯类衍生物，是重要的基本有机化工合成原料，主要用于生产聚醚、丙二醇等。环氧丙烷的衍生物广泛用于汽车、建筑、食品、烟草、医药及化妆品等行业。生意社环氧丙烷分析师认为，目前环氧丙烷整体供应紧张，下游刚需跟进较稳定，厂商无压，预预计短期内，环氧丙烷市场或将高位运行为主。上市公司中，万华化学现有26万吨环氧丙烷产能，新产能年底投产后将增加至30万吨；航锦科技化工业务产品包括环氧丙烷、聚醚等，公司2019年度完成环氧丙烷12.5万吨、聚醚9.76万吨。