【今日导读】

毛利率普超90% 医美赛道渗透率提升空间广阔；

世界公认最具有破坏力的入侵生物之一 可使多种农作物减产30%以上；

全球缺货影响持续扩大，三季度之前难有回转空间，该产品涨价趋势或将进一步蔓延；

海外巨头赢得逾200亿美元合同 已有相关美股暴涨50%；

原料成本暴涨，该化工品单月涨超20%，多家大厂涨价函今日起生效；

拜登基建“八年计划”细节公布：总额超2万亿美元 大举投资电动车、半导体制造；

国资委：中国中化与中国化工实施联合重组。

【主题详情】

毛利率普超90% 医美赛道渗透率提升空间广阔

随着民营医美机构数量大幅增加，网红文化催生当代人审美变化，医疗美容需求激增，国内市场方面，轻医美规模占整体医美市场规模的比重接近65%-70%。据咨询机构数据，2020年全球医疗美容行业规模达1561亿美元，同比增长7.0%，2020年中国轻医美市场用户规模接近1520万人。

医美赛道持续高增长，2019年中国大陆医美市场渗透率仅3.6%，远低于韩国20.5%的渗透率，后续提升空间较大。目前，国内轻医美上游行业壁垒较大，产品附加值高，议价能力强劲，产品毛利率普遍超过90%。随着国家卫健委的一系列整顿医美专项行动的展开，监管趋严生态正规化，行业龙头市占率正稳步提升。海通证券预计，中国已成为第二大医疗美容服务市场，未来3年医美仍将保持17%的高增速，2021年中国有望成为全球第一大医美市场。

A股上市公司中，华东医药依靠创新药+医美双引擎拉动增长，少女针、埋线等重磅产品上市在即，公司拟与韩国Jetema合作肉毒素。爱美客在复合玻尿酸领域爆款嗨体打造玻尿酸应用新场景且积极布局埋线和童颜针，瘦身塑形领域，公司的利拉鲁肽申请进度均已进入临床阶段。

世界公认最具有破坏力的入侵生物之一 可使多种农作物减产30%以上

据农业农村部门监测，目前红火蚁已传播至我国12个省（区、市）435个县（市、区），尤其是近5年来新增红火蚁发生县级行政区191个，较2016年增长了一倍，在城市公园绿地、农田、林地及其他公共地带都有发生。近日，农业农村部、住房和城乡建设部、交通运输部等九部门联合印发关于加强红火蚁阻截防控工作的通知。

红火蚁是全国农业、林业和进境植物检疫性有害生物，由于习性凶猛、繁殖力强、食性杂、竞争力强，在新入侵地易形成较高密度的种群等原因，被世界自然保护联盟列为百种最具有破坏力的入侵生物之一，对农林业生产、人体健康、公共安全和生态环境等均可能造成严重危害。在较为严重的发生区，菜种被该蚁搬运比率高于40%，大豆等减产可达20%以上，绿豆减产30%以上，甘薯、土豆等减产30%以上。

A股上市公司中，天禾股份子公司珠海瑞农目前拥有一个自主产品“正舒”（一种灭杀红火蚁的饵剂），该产品已申请专利并获授权。长青股份20%吡虫啉SL，25%噻虫嗪WG，5%高效氯氟氰菊酯ME等制剂产品可用于红火蚁的防治。诺普信已有红火蚁相关防治药剂，用其浇灌红火蚁巢穴。

全球缺货影响持续扩大，三季度之前难有回转空间，该产品涨价趋势或将进一步蔓延

汽车缺芯的影响正在扩大。蔚来日前宣布，因芯片短缺，决定从3月29日起将合肥江淮汽车工厂的生产暂停5天。除蔚来外，福特、通用、本田、大众等多家汽车制造商也都因芯片短缺遭遇停产的冲击。

汽车芯片从2020下半年一直处于吃紧状态。此前瑞萨电子naka工厂N3大楼突发火灾，受损区域是12英寸的高端半导体晶圆生产线，主要生产控制汽车行驶的微处理器。瑞萨作为全球芯片领先企业，此次火灾会减少车用芯片的供给，将显著影响订单占比较高的日系车厂。山西证券分析指出，从目前来看，下半年汽车芯片供应紧张仍难以缓解，全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2021年底或明年初，涨价趋势或将进一步蔓延。此外，根据市场消息，台积电将逐季上调12英寸晶圆价格。晶圆价格上涨下，设备、材料、晶圆供应商等供应链将同步受惠。

A股上市公司中，富瀚微车规级芯片产品已成功在国内一些整车企业中实现应用。紫光国微在车规级芯片设计方面，通过车规级THD89芯片的研发，初步具备车规级芯片研发和可靠性测试能力。四维图新子公司杰发科技首款MCU芯片为国内率先推出的自主研发的可在客户端量产的车规级MCU车身控制芯片，打破国际巨头技术垄断，实现量产。

海外巨头赢得逾200亿美元合同 已有相关美股暴涨50%

美国五角大楼宣布，微软公司赢得美国军方超过12万套定制版增强现实（AR）头戴设备HoloLens的合同。微软发言人表示，未来十年的合同价值可能会高达218.8亿美元。消息刺激相关概念股大涨，截至收盘，微美全息涨8.02%，报6.6美元；维视图像暴涨50.69%，报18.55美元。

5G具备低时延、大宽带特性能实现云端VR/AR方案，利用云端强大的CPU和GPU完成计算与渲染，并利用5G完成传输到VR/AR设备。既实现了更优质的内容同时又降低了一体机终端的算力要求，还节省了成本。同时由于运算量的减少还降低了对散热的需求，从而有助于省去不必要的散热模块而减小一体机终端的体积和重量，使其更为轻便化。东方证券分析指出，5G时代云VR/AR方案能显著改善用户体验，有望进一步打开C端市场，并带动B端市场例如教育、医疗、旅游、购物、房地产、工程等场景的发展，从而彻底打开行业天花板。

A股上市公司中，水晶光电与肖特的合资公司生产AR高折射晶圆产品，此外公司与知名终端合作的AR成像模组及核心元器件方案。苏大维格正在研发适用于AR显示的光波导镜片等新一代应用技术及产品。易尚展示提供的解决方案包括＂硬件+软件内容＂，主要针对B端以及相关垂直领域提供3D/AR/VR的综合解决方案。

原料成本暴涨，该化工品单月涨超20%，多家大厂涨价函今日起生效

由于原料成本暴涨，市场供需紧张，有机硅企业大发涨价函，4月1日起瓦克、迈图、信越、回天等企业涨价函生效。

春节过后，国内市场有机硅价格大幅上涨。数据显示，截至3月31日，有机硅DMC参考价为2.92万元/吨，与3月1日(2.37万元/吨)相比，涨幅超过23%。本次有机硅走势强劲主要系3月起进入下游硅胶等行业补货旺季。同时由于海外开工率仍处于低位，国内产品出口需求增长进一步提振了下游补货积极性。万联证券分析指出，考虑到近期国内部分有机硅生产企业开工率不足，另外部分装置4月即将进入检修状态，目前厂家整体库存仍处于低位，短期国内有机硅价格将维持高位运行。

A股上市公司中，合盛硅业表示，2021年石河子基地有机硅项目顺利达产后，有机硅单体总产能将达到93万吨。新安股份目前有机硅单体产能49万吨。硅宝科技有机硅压敏胶产品应用于消费电子领域，小米、vivo、 oppo等品牌手机终端设备制造均使用公司产品。

拜登基建“八年计划”细节公布：总额超2万亿美元 大举投资电动车、半导体制造

当地时间周三早晨，多家媒体统一公布了拜登新基建法案的细节，涉及2万亿美元的投资和潜在的增税事宜。从媒体披露的具体细节来看，这份法案在交通运输方面的投资中将包含1740亿美元的电动车鼓励政策，向购买美国本土生产电动车的消费者提供销售折扣和税收优惠。

随着政策端和车企端的加力，新能源汽车在全球市场的渗透正迎来新一轮提速，行业景气不断上行。按照国家发展规划，到2025年我国电动汽车渗透率将达到20%以上，届时新能源汽车销量将有望超过600万辆，新能源车产业链上下游公司有望持续受益行业大发展。

上市公司中，神通科技与上汽通用新能源车型开展了定点合作，企业与一汽大众合作的新能源车型也已经成功量产上市；嵘泰股份与博世(BOSCH)、采埃孚(ZF)、博格华纳(BORGWARNER)等客户在新能源汽车领域展开合作，并已经为大众汽车部分新能源车型供应产品。

国资委：中国中化与中国化工实施联合重组

《旗帜》刊发国资委主任郝鹏署名文章，文章指出：2021年是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年，要加快国有资本布局优化和产业结构调整，把发展的着力点放在实体经济上，稳步推进战略性重组和专业化整合。经报国务院批准，中国中化集团有限公司与中国化工集团有限公司实施联合重组在两家世界500强的央企重组之后，将形成一家资产过万亿、员工数达到20万的巨无霸公司。

中国石油和化学工业联合会会长李寿生表示，当前中国缺乏具有国际竞争优势的大型企业，是由石油化工大国向强国跨越的一个短板，此次实施联合重组，将加快中国石油和化学工业核心竞争力的提升。

上市公司中，中化国际实控人为中国中化集团，持股比例53.19%，公司主营主要经营化工原料、精细化工、农用化工、塑料、橡胶制品等的进出口；克劳斯实控人为中国化工集团，持股比例62.09%，主营业务为塑料和橡胶加工机械及化工装备的研发、生产和销售相关业务；安道麦A全球第6大农药生产商，中国化工集团旗下中国化工农化持有公司74%股份。