8月31日 15:00

周期股全天大涨，钢铁、水泥、钛白粉、煤炭、有色金属、磷化工、有机硅、稀土等周期板块再度走强，锂矿、铁矿、磷矿、稀土等资源股更是上演涨停潮。

在众多涨停的周期股中，今日不少拥有矿产的资源股受追捧，如、拥有包钢白云鄂博矿的包钢股份、国内规模最大的铁矿石生产商之一的海南矿业、在宜春地区拥有多处锂矿资源采矿权和探矿权的江特电机、下属煤矿位于长治、大同、临汾和晋中等煤炭主产区的山煤国际拥有西藏扎布耶盐湖独家开采权的西藏矿业等股纷纷涨停。

可以发现，矿产资源大致分两类，一是以煤炭、钢铁、油气为主的传统矿产，二是以镍、锂、钴和稀土为主的清洁能源相关矿产。

传统矿产中，此前自然资源部将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种。如何理解？从发达国家的历史经验来看，人均钢铁蓄积量达到10吨左右，是工业化完成的标志。在这个节点之前，一国的钢铁生产主要依靠铁矿石；在那之后，铁矿石消耗量会急剧下降，钢铁生产主要依靠回收废钢铁重新冶炼。按照目前的生产速度，到2030年中国的人均钢铁蓄积量才能达到发达工业国的水平。这样就明白为什么国内将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种，主要是为了满足内需。如果对应到A股炒作上，或对铁矿石概念股短期利好，长期利空。

清洁能源相关矿产，以镍、锂、钴和稀土为主，它们比传统油气资源更加稀缺。据估计，到2040年，全球对锂的需求是现在的40倍，对钴和镍的需求是现在的20倍。如果对应到A股炒作上，或对清洁能源相关矿产概念股长期利好。

8月31日 10:00

昨日板块分化明显，但短线情绪火热，资金继续聚焦锂电、光伏、军工等景气赛道，午后资金回流工业母机。此外油气、煤炭、有色等周期股也表现亮眼。

很明显，目前市场存在2个主流板块，分别是高景气赛道和涨价的周期板块。

针对周期板块，官方此前打击完煤炭，昨日又打击铝价，用词都比较严厉。消息上，中国有色金属工业协会昨日召开骨干电解铝企业视频会，会议一致认为，要做好大宗商品保供稳价工作，防范铝价恶意炒作和非理性大幅上涨。此前发改委称将对“恶意炒作、哄抬煤价”进行严厉查处，同时郑商所对动力煤期货部分合约实施交易限额。

所以相比煤炭、钢铁、有色铝等周期板块，不受监管政策的打压的稀土、钛白粉、有机硅等板块的优势就比较明显。

针对高景气赛道方面，依然看好光伏、锂电等上游行业，中下游利润被上游挤压，优先级次之。值得注意的是，趋势股开始剧烈分化。金辰股份昨日缩量跌停，这对高位趋势板块或个股可能形成一定的抛压，比如同身位的合盛硅业冲高回落，今日观察金辰股份能否企稳。

竞价阶段，高景气板块大多低开，金辰股份低开9%。

开盘后，部分高景气板块探底回升，如有机硅、磷化工、HIT电池等板块比较明显。趋势股方面，爱康股份继续大涨，而金辰股份继续弱势震荡；情绪股方面，盛通股份被核按钮，低位的国资云概念股表现较强。